這家城商行又有股權(quán)待售。11月5日，中原銀行2607萬股股份在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌“尋嫁”，該筆股權(quán)占該行總股本的0.082%。近年來，中原銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓、拍賣不斷，但從結(jié)果來看，相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)展難言樂觀。

股權(quán)成交難的背后則是中原銀行波動(dòng)的業(yè)績，該行曾對2024年業(yè)績給予較低的預(yù)期，凈利潤、不良貸款率等指標(biāo)預(yù)計(jì)出現(xiàn)“倒退”。在接連兩任董事長相繼“落馬”的背景下，新任管理層該如何帶領(lǐng)這家萬億城商行走出“陣痛”？

股權(quán)掛牌“尋嫁”

11月5日，中原銀行2607.035萬股股份在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌招商，該筆股權(quán)占該行總股本的0.082%，將于12月16日前結(jié)束招商，目前尚未披露參考價(jià)格，需以正式掛牌為準(zhǔn)。

該筆股權(quán)持有人為三門峽潤業(yè)電力服務(wù)有限公司，由三門峽華陽發(fā)電有限責(zé)任公司工會(huì)委員會(huì)100%控股，后者具有國資背景。

近年來，中原銀行股權(quán)轉(zhuǎn)讓、拍賣不斷，除上述股權(quán)掛牌招商外，還有3筆股權(quán)在北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌，且轉(zhuǎn)讓方均有國資背景。

但從結(jié)果來看，相關(guān)股權(quán)轉(zhuǎn)讓進(jìn)展難言樂觀。10月30日，上市公司一拖股份發(fā)布公告稱，該行控股子公司一拖（洛陽）柴油機(jī)有限公司（以下簡稱“一拖柴油機(jī)”）于2023年12月28日開始在北京產(chǎn)權(quán)交易所正式公開掛牌轉(zhuǎn)讓中原銀行0.8827%股權(quán)，但尚未征集到意向受讓方。

北京商報(bào)記者注意到，一拖柴油機(jī)轉(zhuǎn)讓中原銀行0.8827%股權(quán)掛牌日期已延長至今年11月25日。

而在2023年中原銀行則成為“拍賣?？?rdquo;，多筆上億股權(quán)被拍賣或變賣，但因難尋“買家”，交易成功的寥寥無幾。

談及中原銀行股權(quán)頻繁轉(zhuǎn)讓或拍賣的原因，金樂函數(shù)分析師廖鶴凱表示，中原銀行近年來業(yè)績表現(xiàn)不佳，使得部分小股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)以降低投資風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，部分民營股東自身經(jīng)營不佳導(dǎo)致被迫出售股權(quán)。此外，還與央企國資股東調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、剝離雙非業(yè)務(wù)有關(guān)。今年6月“退金令”下，央企國資股東加快了這一步伐，導(dǎo)致中原銀行相關(guān)股權(quán)被掛牌轉(zhuǎn)讓。

業(yè)績展望“倒退”

股權(quán)成交難的背后是中原銀行波動(dòng)的業(yè)績。

2022年中原銀行吸收合并了省內(nèi)的洛陽銀行、平頂山銀行和焦作中旅銀行3家銀行，資產(chǎn)規(guī)模躋身萬億城商行之列，但隨后業(yè)績增速也漸趨放緩。

自2023年上半年起，中原銀行開始出現(xiàn)凈利潤下滑，2023年全年該行歸母凈利一度同比下滑11.8%至32.21億元。但在2024年上半年，該行歸母凈利恢復(fù)增長態(tài)勢，同比微增2.4%至20.5億元。

不過，資產(chǎn)質(zhì)量仍待改善，截至2024年6月末，中原銀行不良貸款率為2.08%，較上年末增長0.04個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率為159.59%，較上年末上漲5.53個(gè)百分點(diǎn)。

而在《2024年度財(cái)務(wù)預(yù)算報(bào)告》中，中原銀行管理層就曾對2024年業(yè)績給予較低的預(yù)期：預(yù)計(jì)2024年末資產(chǎn)總額為1.32萬億元，較上年同期的1.35萬億元有所下降；2024年凈利潤實(shí)現(xiàn)25.87億元，較上年同期減少19.31%；不良貸款率則控制在2.25%以內(nèi)，較2023年的2.04%有所上升。

廖鶴凱認(rèn)為，吸收合并省內(nèi)銀行對中原銀行來說有助于擴(kuò)大市場份額，提高市場競爭力。但也會(huì)不可避免地在整合資源、磨合團(tuán)隊(duì)、優(yōu)化管理構(gòu)架、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、處理不良資產(chǎn)等方面帶來額外成本壓力，導(dǎo)致利潤下滑。

在業(yè)績波動(dòng)的情況下，中原銀行連續(xù)多年未進(jìn)行現(xiàn)金分紅，查閱該行此前數(shù)年年報(bào)發(fā)現(xiàn)，2020—2023財(cái)年，該行董事會(huì)均建議不向全體股東派發(fā)股息。不過，由于優(yōu)先股股東按照約定的股息率及利潤分配條款，優(yōu)先于普通股股東分配該行利潤，因此，在這一時(shí)期內(nèi)，該行均以現(xiàn)金形式向優(yōu)先股股東支付股息。

“中原銀行的凈利潤此前下滑，資產(chǎn)質(zhì)量承壓，不分紅有補(bǔ)充資本、應(yīng)對潛在風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)拓展與轉(zhuǎn)型的考量。”廖鶴凱表示，但若持續(xù)不分紅，嚴(yán)重影響投資者持有的信心，特別是在機(jī)構(gòu)定價(jià)的港股市場，不分紅導(dǎo)致股價(jià)長期破凈、股價(jià)一路走低，降低了在資本市場的吸引力，不利于后續(xù)的融資和資本運(yùn)作。

回A之路漫漫

據(jù)了解，中原銀行成立于2014年12月，于2017年7月19日在香港聯(lián)交所主板掛牌上市。成立近十年時(shí)間，該行共有三任董事長，前兩任在辭任不久后，均紛紛“落馬”。

中原銀行首任“掌門人”竇榮興曾宣布由于工作調(diào)整辭任，但不久后，卻傳出被留置調(diào)查的消息，2022年6月，竇榮興因嚴(yán)重職務(wù)違法并涉嫌受賄犯罪、違法發(fā)放貸款犯罪被“雙開”。

2023年4月，同樣因工作調(diào)動(dòng)，任職未滿兩年的徐諾金辭去中原銀行董事長等職務(wù)，一年后，徐諾金因嚴(yán)重違紀(jì)違法問題被開除黨籍和公職。

2023年6月12日，兼具金融從業(yè)經(jīng)歷與政府監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)的郭浩正式接棒就任中原銀行董事長。同年11月，副行長劉凱正式升任行長。

中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英表示，前兩任董事長“落馬”說明中原銀行在高管治理結(jié)構(gòu)、制度監(jiān)督方面有一定的缺陷，使得高管人員出現(xiàn)違規(guī)違法行為，新任董事長本身具有監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，對加強(qiáng)該行治理結(jié)構(gòu)有一定助益。

在成功實(shí)現(xiàn)港交所上市四年后，中原銀行在2021年年報(bào)中明確“回歸A股”的目標(biāo)。不過，在2022年、2023年年報(bào)中，回歸A股的目標(biāo)再未提及。廖鶴凱認(rèn)為，資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)下滑、盈利能力持續(xù)弱化、管理層不穩(wěn)，或是中原銀行暫未提及回歸A股的原因。

歷經(jīng)業(yè)績波動(dòng)、前任高管“落馬”后，中原銀行該如何在新任管理層帶領(lǐng)下走出“陣痛”？王紅英表示，中原銀行作為區(qū)域性城商行，承擔(dān)著推動(dòng)河南經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要責(zé)任，隨著中國沿海城市產(chǎn)業(yè)向中西部轉(zhuǎn)移，河南將迎來新一輪經(jīng)濟(jì)增長，在此背景下，中原銀行未來業(yè)務(wù)有較大的成長空間。后續(xù)中原銀行需要提升客戶全生命周期的綜合金融服務(wù)能力，開發(fā)更多金融產(chǎn)品，以滿足客戶的多樣化需求。此外，還需強(qiáng)化法人治理結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，確保在合規(guī)前提下實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)快速、穩(wěn)健發(fā)展。

北京商報(bào)記者就股權(quán)轉(zhuǎn)讓、業(yè)績表現(xiàn)、回歸A股進(jìn)程等問題采訪中原銀行，但截至發(fā)稿未得到回復(fù)。

北京商報(bào)記者 李海顏