北京商報(bào)訊（記者 劉鳳茹）商務(wù)部正在醞釀關(guān)于外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法進(jìn)行修改事宜。7月30日，商務(wù)部官網(wǎng)發(fā)布商務(wù)部研究起草的《關(guān)于修改外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法的決定（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱“《征求意見(jiàn)稿》”）。從《征求意見(jiàn)稿》來(lái)看，最大的看點(diǎn)是商務(wù)部擬將外資對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資的持股鎖定期縮短至一年。

據(jù)了解，商務(wù)部發(fā)布的《征求意見(jiàn)稿》共包括29條，2005年12月31日商務(wù)部發(fā)布的外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法涵蓋28條內(nèi)容。在《征求意見(jiàn)稿》中，商務(wù)部對(duì)多款條例進(jìn)行了調(diào)整。其中，《征求意見(jiàn)稿》中商務(wù)部將原來(lái)的外國(guó)投資者對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法中第五條進(jìn)行了刪除。通過(guò)查詢此前的管理辦法了解到，該辦法中的第五條具體明確了投資者進(jìn)行戰(zhàn)略投資必須符合五個(gè)條件，包括以協(xié)議轉(zhuǎn)讓、上市公司定向發(fā)行新股方式以及國(guó)家法律法規(guī)規(guī)定的其他方式取得上市公司A股股份、取得的上市公司A股股份三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓等內(nèi)容。

《征求意見(jiàn)稿》中，商務(wù)部擬新增一條款作為第七條，該條款為“外國(guó)投資者通過(guò)戰(zhàn)略投資方式取得的上市公司A股股份12個(gè)月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓?zhuān)蹲C券法》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所對(duì)股份限售期有其他規(guī)定的，從其規(guī)定”。也就是說(shuō)，外資對(duì)上市公司的戰(zhàn)略投資持股鎖定期規(guī)定時(shí)限由原來(lái)的3年縮短至1年。在一位滬市私募人士看來(lái)，以前外國(guó)投資者對(duì)中國(guó)上市公司進(jìn)行投資面臨著進(jìn)來(lái)容易退出難的問(wèn)題，此舉反映出商務(wù)部擬放松外資對(duì)上市公司戰(zhàn)略投資的規(guī)定。著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝認(rèn)為，在對(duì)外開(kāi)放水平不斷擴(kuò)大的背景下，商務(wù)部對(duì)該條款進(jìn)行修正意在吸引外資，此舉有利于進(jìn)一步釋放中國(guó)經(jīng)濟(jì)活力。

商務(wù)部對(duì)外國(guó)投資者符合的條件進(jìn)行了重新界定。據(jù)《征求意見(jiàn)稿》顯示，外國(guó)投資者應(yīng)符合依法設(shè)立、經(jīng)營(yíng)的外國(guó)公司、企業(yè)或其它經(jīng)濟(jì)組織，財(cái)務(wù)穩(wěn)健、資信良好且具有成熟的管理經(jīng)驗(yàn)，有健全的治理結(jié)構(gòu)和良好的內(nèi)控制度，經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范；外國(guó)自然人具備相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和承擔(dān)能力。同時(shí)外國(guó)投資者還應(yīng)該符合實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5000萬(wàn)美元或管理的實(shí)有資產(chǎn)總額不低于3億美元；或其實(shí)際控制人的實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5000萬(wàn)美元或管理的實(shí)有資產(chǎn)總額不低于3億美元。此前這一條款則為境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元；或其母公司境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的境外實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元。

《征求意見(jiàn)稿》中，商務(wù)部明確了外國(guó)投資者成為上市公司控股股東的，實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元；或其實(shí)際控制人實(shí)有資產(chǎn)總額不低于1億美元或管理的實(shí)有資產(chǎn)總額不低于5億美元。此外，商務(wù)部還指出，外國(guó)投資者及其實(shí)際控制人近3年內(nèi)未受到境內(nèi)外監(jiān)管機(jī)構(gòu)的重大處罰；成立未滿3年的，自成立之日起計(jì)；外國(guó)投資者為外國(guó)自然人的，還應(yīng)提供近3年內(nèi)無(wú)犯罪記錄證明。