北京商報(bào)訊（記者 崔啟斌 高萍）證監(jiān)會(huì)推出“小額快速”并購(gòu)重組審核機(jī)制10日后，首例符合該條件的并購(gòu)重組項(xiàng)目過(guò)會(huì)。10月18日晚間，拓爾思（300229）披露公告稱，公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)并募集配套資金事項(xiàng)獲得證監(jiān)會(huì)無(wú)條件審核通過(guò)，這也意味著首例過(guò)會(huì)的“小額快速”并購(gòu)重組出爐。從時(shí)間來(lái)看，自證監(jiān)會(huì)接收材料至該并購(gòu)重組成功過(guò)會(huì)，僅用了29天的時(shí)間。

根據(jù)歷史公告，拓爾思此次交易草案在今年8月28日出爐。9月11日拓爾思披露的交易方案修訂稿顯示，拓爾思擬通過(guò)發(fā)行股份的方式購(gòu)買廣州科韻大數(shù)據(jù)技術(shù)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“科韻大數(shù)據(jù)”）35.43%股權(quán)，交易作價(jià)6378.26萬(wàn)元。并擬通過(guò)詢價(jià)方式向不超過(guò)5名特定對(duì)象非公開(kāi)發(fā)行股份募集配套資金不超過(guò)6378.26萬(wàn)元。

10月8日晚間，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布了關(guān)于并購(gòu)重組“小額快速”審核適用情形的相關(guān)問(wèn)題與解答。符合條件的上市公司并購(gòu)重組由此迎來(lái)“綠色通道”。在問(wèn)答中，證監(jiān)會(huì)明確了上市公司發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)，不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組情況下，證監(jiān)會(huì)受理后直接交并購(gòu)重組委審議的條件，即符合最近12個(gè)月內(nèi)累計(jì)交易金額不超過(guò)5億元；或最近12個(gè)月內(nèi)累計(jì)發(fā)行的股份不超過(guò)本次交易前上市公司總股本的5%且最近12個(gè)月內(nèi)累計(jì)交易金額不超過(guò)10億元。但與此同時(shí)，證監(jiān)會(huì)也明確了不適用“小額快速”審核的情況，包括存在募集配套資金用于支付本次交易現(xiàn)金對(duì)價(jià)的，或募集配套資金金額超過(guò)5000萬(wàn)元的；按照“分道制”分類結(jié)果屬于審慎審核類別的。

在“小額快速”并購(gòu)重組審核機(jī)制推出后不久，拓爾思則火速修改了并購(gòu)重組方案中相關(guān)內(nèi)容。10月10日拓爾思調(diào)整交易方案，將此次非公開(kāi)發(fā)行股票募集配套資金數(shù)額由6378.26萬(wàn)元調(diào)減至4800萬(wàn)元，正好低于“小額快速”審核機(jī)制中關(guān)于募集配套資金5000萬(wàn)元的紅線。

同日，拓爾思亦發(fā)布公告，中信建投證券股份有限公司已為拓爾思出具了符合“小額快速”審核條件的專項(xiàng)核查意見(jiàn)。

而拓爾思并購(gòu)重組審核進(jìn)程也頗為迅速。根據(jù)證監(jiān)會(huì)披露的行政許可審批進(jìn)度顯示，證監(jiān)會(huì)接收拓爾思發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)材料的日期為9月19日，該事項(xiàng)獲得受理通知的時(shí)間為9月26日。也就是說(shuō)，自接收材料到上會(huì)，拓爾思用了不到一月的時(shí)間，而從受理到上會(huì)，拓爾思則用了22天，期間還經(jīng)歷了“十一”小長(zhǎng)假。有數(shù)據(jù)顯示，今年“發(fā)行股份購(gòu)買資產(chǎn)”的項(xiàng)目，受理到上會(huì)需要的時(shí)間為40-180天不等。

資深投融資專家許小恒表示，針對(duì)不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組的小額交易，證監(jiān)會(huì)推出“小額快速”并購(gòu)重組審核機(jī)制，直接由上市公司并購(gòu)重組審核委員會(huì)審議，簡(jiǎn)化了行政許可，壓縮了審核時(shí)間，進(jìn)一步激發(fā)了市場(chǎng)活力。

在北京一位券商人士看來(lái)，“小額快速”并購(gòu)重組審核機(jī)制下，取消并購(gòu)重組委會(huì)議之前的部分行政審核環(huán)節(jié)，節(jié)奏快并不等于審核尺度放寬，并購(gòu)標(biāo)的估值、作價(jià)是否合理等核心的審核要點(diǎn)仍然是重中之重。

針對(duì)相關(guān)問(wèn)題，北京商報(bào)記者致電拓爾思進(jìn)行采訪。不過(guò)，對(duì)方電話未有人接聽(tīng)。