自2015年《存款保險條例》（以下簡稱《條例》）出臺以來，時隔四年，相應的存款保險基金管理公司正式落地。5月29日，北京商報記者注意到，央行設立的存款保險基金管理有限責任公司成立，注冊資本為100億元。在業(yè)內(nèi)人士看來，存款保險基金的成立有利于維護金融市場的穩(wěn)定，在保證中小存款者存款安全的同時，也使得銀行改革向市場化的方向發(fā)展。

天眼查數(shù)據(jù)顯示，由央行設立的存款保險基金管理有限責任公司于5月24日正式成立，注冊資本為100億元，法定代表人為央行金融穩(wěn)定局副局長黃曉龍。從經(jīng)營范圍看，包括進行股權(quán)、債權(quán)、基金等投資；依法管理存款保險基金有關(guān)資產(chǎn)；直接或者委托收購、經(jīng)營、管理和處置資產(chǎn)；依法辦理存款保險有關(guān)業(yè)務；資產(chǎn)評估；國家有關(guān)部門批準的其他業(yè)務。

對此，交通銀行首席經(jīng)濟學家連平向北京商報記者表示，目前存款保險基金的功能較為清晰，其中，有兩項最為重要。一個是開展存款保險業(yè)務，另一個則是可以對有關(guān)資產(chǎn)進行并購、處置等。這意味著存款保險基金可以參與機構(gòu)的相關(guān)資產(chǎn)處置，同時，也可以在市場上進行買賣。而這也就體現(xiàn)了存款保險基金更為基本的職能，即維護金融市場的穩(wěn)定。一方面，可以為存在問題的中小金融機構(gòu)或小型商業(yè)銀行提供存款保險，提高投資者在相關(guān)機構(gòu)的存款意愿。另一方面，當金融機構(gòu)出現(xiàn)問題，存在不良資產(chǎn)的情況下，存款保險基金就可以進行處置。

對于經(jīng)營范圍的相關(guān)說明還包括：“1、未經(jīng)有關(guān)部門批準，不得以公開方式募集資金；2、不得公開開展證券類產(chǎn)品和金融衍生品交易活動；3、不得發(fā)放貸款；4、不得對所投資企業(yè)以外的其他企業(yè)提供擔保；5、不得向投資者承諾投資本金不受損失或者承諾最低收益”；依法須經(jīng)批準的項目，經(jīng)相關(guān)部門批準后依批準的內(nèi)容開展經(jīng)營活動。

從股東及主要人員情況看，央行為唯一股東。黃曉龍擔任執(zhí)行董事和經(jīng)理，歐陽昌民擔任監(jiān)事。

據(jù)悉，2015年5月1日，國務院即正式出臺了《條例》。對于在當前時點設立存款保險基金的原因，中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英認為，2015年存款保險制度出臺時，以銀行為主的間接融資市場還是相對穩(wěn)定的，每家銀行乃至整個銀行系統(tǒng)，包括信托，剛性兌付是當時政策的底線。

而隨著銀行破產(chǎn)法的出臺，實際上對于50萬元以上的存款客戶，就會變成一種權(quán)益類的兌付方向。同時，經(jīng)濟也開始逐步下行，極個別的銀行，包括中小規(guī)模的一些商業(yè)銀行出現(xiàn)了部分監(jiān)管指標不達標的現(xiàn)象。因此，也就可能出現(xiàn)一些銀行經(jīng)營的信用問題，乃至一定程度的兌付問題。而在這個背景下，100億元存款保險基金的出臺，實際上是針對當前市場現(xiàn)狀比較務實的一個做法。

從當前已經(jīng)積累的存款保險基金專戶余額情況看，據(jù)央行金融穩(wěn)定局公布的數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，全國4017家吸收存款的銀行業(yè)金融機構(gòu)按規(guī)定辦理了投保手續(xù)。存款保險對存款人的全額保障水平持續(xù)保持高位，50萬元保護限額能夠為全部投保機構(gòu)99.5%的存款人提供全額保護。同時，2018年，存款保險基金專戶共歸集保費329.9億元，利息收入11億元。截至2018年末，存款保險基金專戶余額821.2億元，未發(fā)生支出和使用。

王紅英認為，成立存款保險基金的意義就在于穩(wěn)定市場局面。一方面，保證了中小存款者的存款安全，有利于他們對整個銀行系統(tǒng)更加有信心。另一方面，也使得銀行改革向市場化的方向發(fā)展。部分大額存款也有望降低利息，甚至是本金無法全額兌付的風險。同時，這也是利率市場化改革的一個重要舉措。也就是說，無論是銀行主體，還是存款客戶，都要有一定的風險意識。

就央行設立存款保險基金與接管包商銀行之間的關(guān)聯(lián)性，王紅英坦言，包商銀行屬于個體事件，而存款保險基金的設立則屬于一項普遍化的國家銀行政策。因此，兩者的關(guān)聯(lián)性有限。不過，他同時也表示，無論是包商銀行抑或是其他銀行，一旦出現(xiàn)一定的信用風險，甚至影響到正常的經(jīng)營，存款保險基金就會提供相應的保障。而這也將對穩(wěn)定社會，不至于出現(xiàn)個別銀行擠兌導致恐慌等現(xiàn)象的發(fā)生起到直接的作用。

北京商報記者 孟凡霞 劉宇陽