6月13日，“第十一屆陸家嘴論壇”在上海召開，針對(duì)中國經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、金融整治市場亂象進(jìn)展、人民幣匯率變化、對(duì)外開放新措施等熱點(diǎn)問題，國務(wù)院副總理劉鶴，央行黨委書記、銀保監(jiān)會(huì)主席、論壇共同輪值主席郭樹清，央行行長易綱，證監(jiān)會(huì)黨委書記、主席易會(huì)滿發(fā)表了講話，推動(dòng)資本市場對(duì)外開放及改革、防范金融風(fēng)險(xiǎn)、支持上海加快國際金融中心建設(shè)等工作將成為下一步重點(diǎn)。

劉鶴：宏觀杠桿率高增長初步遏制

在“第十一屆陸家嘴論壇”上，國務(wù)院副總理劉鶴表示，國內(nèi)需求體系正在持續(xù)升級(jí)，龐大中等收入群體正在形成，參照世界銀行的標(biāo)準(zhǔn)大約有4億人，他們有住房有汽車，需求獨(dú)具特色，高度重視質(zhì)量，中國已經(jīng)成為全球最大的成長性市場，為全球各國提供了機(jī)會(huì)。中國正在發(fā)生重大結(jié)構(gòu)性變化，外需導(dǎo)向轉(zhuǎn)為國內(nèi)需求驅(qū)動(dòng)力增強(qiáng)，宏觀杠桿率高速增長勢(shì)頭已被初步遏制。

他表示，目前GDP增長、就業(yè)、物價(jià)、國際收支等指標(biāo)均處于合理區(qū)間。國際社會(huì)以及G20峰會(huì)都希望中國實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)再平衡。

對(duì)于資本市場改革，劉鶴指出，資本市場牽一發(fā)而動(dòng)全身，需堅(jiān)定不移堅(jiān)持市場化法治化原則，有法必依，違法必究，加快股票上市退市的基礎(chǔ)性制度改革，拓展保險(xiǎn)資金、養(yǎng)老金等長期資金在資本市場中發(fā)揮作用。以加強(qiáng)公司治理和信息披露為重點(diǎn)，以更加市場化便利化為導(dǎo)向推進(jìn)交易制度改革，加快提升中介機(jī)構(gòu)能力。

劉鶴認(rèn)為，科創(chuàng)板設(shè)立意義重大，要遵循設(shè)立科創(chuàng)板的宗旨和初心，以科創(chuàng)板帶動(dòng)資本市場改革，培育創(chuàng)新企業(yè)，助力經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)。為此，應(yīng)落實(shí)好以信息披露為中心的注冊(cè)制改革，真正把選擇權(quán)交給市場，落實(shí)好注冊(cè)制，減少行政干預(yù)，讓投資者更加關(guān)注長期價(jià)值。另外要建立完善嚴(yán)格可預(yù)期的相關(guān)制度，培育更具水平的中介機(jī)構(gòu)，保持定力，堅(jiān)持底線思維。

易綱：人民幣成60多家央行儲(chǔ)備資產(chǎn)

“如今人民幣匯率越來越市場化，目前已有60多家央行把人民幣作為儲(chǔ)備資產(chǎn)。境內(nèi)外投資者需要各種金融工具，同時(shí)需要進(jìn)行資產(chǎn)定價(jià)、對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。”央行行長易綱在論壇上提到，要把上海建成人民幣金融資產(chǎn)配置中心、人民幣金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理中心。上海金融市場要精準(zhǔn)給各種金融工具定價(jià)，建成資產(chǎn)定價(jià)中心，拓寬金融市場深度，提高市場流動(dòng)性，完善風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具，積極發(fā)展各類衍生產(chǎn)品，加強(qiáng)人民幣資本項(xiàng)目兌換。

易綱提到，上海國際金融中心建設(shè)取得了積極進(jìn)展，金融市場要素更加完備，金融體系更加健全，金融中心影響力大幅提升，國際競爭力大幅提高。央行將繼續(xù)大力支持上海加快國際金融中心建設(shè)。

談及上?？苿?chuàng)板建設(shè)方面，易綱指出，支持在上海試點(diǎn)取消證券公司、基金管理公司等外資持股比例上限，擴(kuò)大外資金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營范圍，全力支持上?？苿?chuàng)板建設(shè)。“要把上海建成人民幣金融資產(chǎn)配置中心、人民幣金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)管理中心、金融科技中心、優(yōu)質(zhì)營商環(huán)境中心、金融人才中心。未來國際競爭的焦點(diǎn)是金融科技，要高度重視金融科技的發(fā)展。”易綱說道。同時(shí)易綱還指出，金融科技大有可為，央行積極支持上海探索大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能、云計(jì)算等技術(shù)在金融領(lǐng)域的應(yīng)用。

郭樹清：大力清理金融體系內(nèi)空轉(zhuǎn)資金

“堅(jiān)決防止結(jié)構(gòu)復(fù)雜產(chǎn)品的死灰復(fù)燃，提高資金使用效率，要解決好脫實(shí)向虛問題，要下大力氣清理金融體系內(nèi)部的空轉(zhuǎn)資金。”央行黨委書記、銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清在論壇上表示。

郭樹清介紹，兩年多持續(xù)整治市場亂象，壓降13.74萬億元的高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，由此縮短了融資鏈條，降低了融資成本。目前國際上正在出現(xiàn)放松監(jiān)管使影子銀行回潮的趨勢(shì)，需要引起高度警惕。

此外，應(yīng)當(dāng)著力發(fā)展更多專業(yè)化和個(gè)性化的金融機(jī)構(gòu)。郭樹清提到，目前我國銀行滲透率、保險(xiǎn)深度密度和資本市場影響力仍然處于很低水平，金融機(jī)構(gòu)種類不豐富，布局不合理，特色不鮮明，過度競爭與服務(wù)空白同時(shí)存在。要更好利用數(shù)字時(shí)代有利條件，創(chuàng)造出傳統(tǒng)與現(xiàn)代融合的獨(dú)具特色的各類金融機(jī)構(gòu)。進(jìn)一步擴(kuò)大銀行、保險(xiǎn)、證券、信托的開放，尤其歡迎有經(jīng)驗(yàn)的資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，與中國同行一道籌集人民幣資金，投入到人民幣證券市場。

郭樹清還明確表示，必須正視一些地方房地產(chǎn)金融化的問題。近年來我國一些城市住戶部門杠桿率急速攀升，相當(dāng)大比例居民家庭負(fù)債率達(dá)到難以持續(xù)的水平，更嚴(yán)重的是全社會(huì)的新增儲(chǔ)蓄資源一半左右投入到房地產(chǎn)領(lǐng)域，一些房地產(chǎn)企業(yè)融資過度擠占了信貸資源，導(dǎo)致資金使用效率進(jìn)一步降低，助長了房地產(chǎn)投資投機(jī)行為。

易會(huì)滿：9條舉措加大資本市場對(duì)外開放

對(duì)外開放是中國的基本國策，也是未來的大勢(shì)所趨。證監(jiān)會(huì)黨委書記、主席易會(huì)滿在論壇上透露，近期，證監(jiān)會(huì)將陸續(xù)推出9項(xiàng)對(duì)外開放舉措。

具體包括：推動(dòng)修訂QFII和RQFII制度規(guī)則，進(jìn)一步便利境外機(jī)構(gòu)投資者參與中國資本市場；按內(nèi)外資一致原則，允許合資證券和基金管理公司的境外股東實(shí)現(xiàn)“一參一控”；合理設(shè)置綜合類券商控股股東的資質(zhì)要求，特別是凈資產(chǎn)要求；適當(dāng)考慮外資銀行母行資產(chǎn)規(guī)模和業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)，放寬外資銀行在華從事證券投資基金托管業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入限制；全面推開H股“全流通”改革；持續(xù)加大期貨市場開放力度，擴(kuò)大特定品種范圍；放開外資私募證券投資基金管理人管理的私募產(chǎn)品參與“滬港通”、“深港通”交易的限制；研究擴(kuò)大交易所債券市場對(duì)外開放，拓展境外機(jī)構(gòu)投資者進(jìn)入交易所債券市場的渠道；研究制定交易所熊貓債管理辦法，更加便利境外機(jī)構(gòu)發(fā)債融資。

易會(huì)滿表示，盡管近期受各種因素影響，我國資本市場面臨的外部不確定性有所增大，但證監(jiān)會(huì)完全有信心、有能力，也有足夠的工具儲(chǔ)備應(yīng)對(duì)各種復(fù)雜局面的挑戰(zhàn)。“不管外部環(huán)境如何變化，我們都將按照?qǐng)?jiān)持市場化、法治化、國際化的總要求，堅(jiān)定推進(jìn)資本市場對(duì)外開放。”他說。在進(jìn)一步擴(kuò)大對(duì)外開放的同時(shí)，證監(jiān)會(huì)還將堅(jiān)持“放得開、看得清、管得住”，持續(xù)提升風(fēng)險(xiǎn)防范和跨境監(jiān)管能力。

北京商報(bào)記者 孟凡霞 宋亦桐