自被央行、銀保監(jiān)會接管以來，包商銀行的接管工作進展便備受關注。據(jù)央行主管媒體《金融時報》6月16日消息，包商銀行接管組負責人透露，截至6月7日，對包商銀行大額對公客戶等債權(quán)收購和轉(zhuǎn)讓工作已全部完成，接管托管的第一階段工作告一段落，下一步將推進清產(chǎn)核資等后續(xù)工作，盡快開展市場化重組改革。而包商銀行接管事件引發(fā)的更大關注是打破了剛性兌付信仰，對此，該負責人指出，依法依規(guī)打破剛性兌付，雖然帶來一點小的陣痛，但有利于加強市場教育，糾正部分機構(gòu)一些激進的經(jīng)營模式。

接管托管第一階段告一段落

上述負責人對包商銀行被接管三周內(nèi)的工作進展進行了詳細解答。該負責人指出，過去三周里，在央行、銀保監(jiān)會和包商銀行接管工作領導小組的指導下，接管組托管組對包商銀行的接管工作進展得比較順利。接管后的包商銀行，在資產(chǎn)、負債等各項業(yè)務方面總體比較穩(wěn)定，各分行、各網(wǎng)點井然有序。

具體來看，該負責人表示，按照“新老劃斷”原則，自5月24日起，包商銀行個人儲蓄業(yè)務照常辦理，并按新的優(yōu)惠利率執(zhí)行；簽署協(xié)議后的業(yè)務，以及新增存款和授信業(yè)務，由央行、銀保監(jiān)會、存款保險基金提供全額保障，也按新的優(yōu)惠利率執(zhí)行，其他新業(yè)務也正有序展開。“截至6月7日，由存款保險基金管理公司對包商銀行大額對公客戶和同業(yè)客戶的債權(quán)收購和轉(zhuǎn)讓工作已全部完成，包商銀行接管托管的第一階段工作告一段落。”

據(jù)了解，接管前，包商銀行已經(jīng)出現(xiàn)嚴重信用危機，同業(yè)客戶中400多家中小金融機構(gòu)的風險極易形成連鎖反應。接管以來，包商銀行的同業(yè)業(yè)務逐步恢復正常。比如，接管后包商銀行到期的300億元大額同業(yè)資金中，只有10億元劃出。6月3日-14日，包商銀行連續(xù)4次成功發(fā)行同業(yè)存單32億元。

對于后續(xù)工作重點，該負責人指出，下一步，接管托管工作的重心將轉(zhuǎn)向推進清產(chǎn)核資等后續(xù)處置工作。目前，接管組嚴格按照招投標程序，已完成會計師事務所、律師事務所、評估師事務所等第三方中介機構(gòu)的選聘工作，并盡快啟動清產(chǎn)核資工作。“我們將在清產(chǎn)核資的基礎上，盡快對包商銀行開展市場化改革重組，促進包商銀行盡快重生為一家完全健康穩(wěn)健的銀行。”

“存款搬家”現(xiàn)象并未出現(xiàn)

值得注意的是，包商銀行信用風險嚴重，采取哪種處置方式更為妥當也是監(jiān)管考慮的重點。該負責人表示，此次由存款保險基金出資，設立存款保險基金管理公司，實施收購承接，就是為了盡可能保障包商銀行各類債權(quán)人的合法權(quán)益。

“如果對包商銀行直接采取破產(chǎn)清償措施，各類存款人最高只能獲得50萬元賠付。但是，實施收購承接的處置方式，其保障程度就可以大大提高。”該負責人指出，這次存款保險基金管理公司在實施收購承接中，對全部個人儲蓄存款、5000萬元以下對公存款和同業(yè)負債本息全額保障，分別對應了520萬儲戶、2.5萬戶企業(yè)和同業(yè)機構(gòu)。理財業(yè)務的原有合同繼續(xù)執(zhí)行，20萬客戶基本不受影響。

對于5000萬元以上的大額債權(quán)，該負責人稱，實行分段計算，還按同一客戶債權(quán)債務軋差后的債權(quán)凈額提供先期保障。這些措施使得400多戶債權(quán)金額在5000萬元以上的大額對公債權(quán)人也獲得了全額保障，對公客戶債權(quán)人獲得全額保障的比例達到了99.98%。據(jù)初步測算，少數(shù)未獲全額保障的大額對公和同業(yè)債權(quán)人，其先期保障程度也平均達到了90%左右，總體保障程度遠遠超過市場預期，市場反應正面。

對于目前的先期保障水平是否適當?shù)囊蓡?，該負責人進一步指出，5月24日接管后，包商銀行的個人儲蓄客戶存款基本穩(wěn)定，并沒有發(fā)生銀行擠兌、集中提前支取等行為，原來擔心的“存款搬家”并未出現(xiàn)，也說明老百姓對接管包商銀行是支持的。同時，未被收購的債權(quán)部分也沒有滅失，依法參與后續(xù)受償。此外，大額債權(quán)收購和轉(zhuǎn)讓協(xié)議簽署的完成時間，較預定時間提前了3天，債權(quán)人給予了充分理解。“總體看，依法運用存款保險基金采取收購承接方式處置包商銀行風險，較好實現(xiàn)了保護存款人利益和維護穩(wěn)定的政策目標。”

打破剛兌可糾正激進經(jīng)營模式

包商銀行被接管后，對極少數(shù)大額對公和同業(yè)客戶沒有提供100%先期全額保障也引起市場關注。有多數(shù)專家學者認為，如果對各類對公和同業(yè)債權(quán)一概提供100%的全額保障，看上去市場震動小、影響小，實則是“捂蓋子”，對公共資金的使用也將是“無底洞”。那樣只會進一步強化剛性兌付，助長市場激進行為。

同時，市場上也有許多專家提出批評意見，認為先期保障程度過高，遠遠超出了2004年前后處置國家“德隆系”風險時的保障水平，也超出了《存款保險條例》50萬元限額。

對此，該負責人表示，“德隆系”風險處置時的保障對象，主要針對的是證券公司挪用的客戶保證金，而且個人債權(quán)也不是100%保障。至于《存款保險條例》50萬元限額，只適用于直接破產(chǎn)清償方式。對商業(yè)銀行實施的債務重組或收購承接方式，其保障程度不受50萬元限額限制。“因此，按照既定方案，這次接管包商銀行時，我們在守住風險底線的前提下，依法依規(guī)打破剛性兌付，雖然帶來一點小的陣痛，但有利于加強市場教育，糾正部分機構(gòu)一些激進的經(jīng)營模式，讓市場機制真正發(fā)揮作用，健全市場紀律，換來中國金融市場和金融體系的整體穩(wěn)定和健康發(fā)展。”

“目前看，金融市場也在逐步適應和調(diào)整中，短期影響是完全可以通過市場的理性調(diào)整加以應對的，各項市場指標正在趨于平穩(wěn)。”該負責人說道。

北京商報記者 孟凡霞 吳限