今年以來新一輪“補血”行動持續(xù)上演。華夏銀行近日發(fā)布公告稱，該行不超400億元永續(xù)債獲批準(zhǔn)，工行、中行合計不超17億元優(yōu)先股也獲批。此外，中小銀行“補血”動作也頻頻，包括寧波銀行等。在分析人士看來，面對資本金壓力，如何減負(fù)成為銀行避不開的話題。

花樣“補血”開啟

6月17日，華夏銀行發(fā)布公告稱，該行擬發(fā)行不超過400億元人民幣無固定期限資本債券獲得央行批準(zhǔn)。此前一日6月16日，中行發(fā)布消息稱，證監(jiān)會核準(zhǔn)該行非公開發(fā)行不超過10億股優(yōu)先股，此次優(yōu)先股采用分次發(fā)行方式，首次發(fā)行不少于5億股，自證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行之日起6個月內(nèi)完成；其余各次發(fā)行。同日，工行宣布，該行境內(nèi)非公開發(fā)行不超過7億股優(yōu)先股獲得證監(jiān)會核準(zhǔn)。

除國有大行、股份制銀行外，多家中小銀行近期也開啟花樣“補血”模式，二級資本債、定增等工具輪番上場。比如，重慶農(nóng)商行6月13日通過簿記建檔方式發(fā)行了50億元二級資本債券，用于補充該行二級資本。寧波銀行6月12日表示，該行非公開發(fā)行不超過4.16億股（含本數(shù)）普通股股票的方案獲得寧波銀保監(jiān)局核準(zhǔn)。杭州銀行近日也發(fā)行了100億元二級資本債券。

值得注意的是，近期永續(xù)債成為銀行“補血”新寵。除華夏銀行外，興業(yè)銀行、平安銀行、工行、中行、建行、農(nóng)行等多家銀行都披露了擬發(fā)行永續(xù)債融資計劃。民生銀行近日在銀行間債券市場成功完成400億元無固定期限資本債券。分析人士表示，相較于其他一級資本補充形式，永續(xù)債發(fā)行相對容易，可以為銀行補充一級資本帶來更為方便且成本相對可控的新途徑。永續(xù)債由于期限較長，可以解決銀行長期資金來源問題，促使銀行業(yè)務(wù)和資產(chǎn)規(guī)模有序擴張。同時，有利于進(jìn)一步優(yōu)化銀行資本結(jié)構(gòu)。永續(xù)債能有條件計入權(quán)益，可在一定程度上降低銀行自身杠桿率，對防范系統(tǒng)性金融風(fēng)險起到積極作用。

資本充足率承壓

資本金既是銀行抗風(fēng)險的重要保障，又是銀行經(jīng)營的必要基礎(chǔ)。2018年以來，受資產(chǎn)規(guī)?？焖贁U張、表外資產(chǎn)回歸表內(nèi)、資本充足率滿足監(jiān)管要求等因素的影響，商業(yè)銀行的資本補充壓力進(jìn)一步上升。分析人士指出，考慮到銀行對實體經(jīng)濟支持力度的加大、不良資產(chǎn)的核銷需求，以及趨嚴(yán)的監(jiān)管要求等因素，銀行面臨資本金補充壓力。

今年以來，銀行業(yè)整體資本水平承壓。銀保監(jiān)會日前發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，2019年一季度末，商業(yè)銀行核心一級資本充足率為10.95%，較上年末下降0.05個百分點；一級資本充足率為11.52%，較上年末下降0.04個百分點；資本充足率為14.18%，與上年末持平。

從近期披露的一季報來看，多家銀行也承受著一定的資本補充壓力。比如，截至2019年3月末，華夏銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率和資本充足率分別為9.07%、10.01%和12.75%，分別較年初下降0.4個、0.42個、0.44個百分點。中國銀行今年一季度末核心一級資本充足率為11.38%，較上年末的11.41%下降了0.03個百分點。

首創(chuàng)證券研發(fā)部總經(jīng)理王劍輝表示，隨著銀行資本規(guī)模過大和業(yè)務(wù)增長，資本消耗也在同步進(jìn)行。在經(jīng)濟周期相對較弱的情況下，資本金的消耗會由于壞賬等原因加快，所以補充的要求就會格外強烈。從當(dāng)前銀行密集“補血”來看，是銀行對流動性供給有一定的擔(dān)憂，特別是在日前包商銀行出問題之后。

而銀行密集補充資本金的背后也是政策的利好支持。今年2月11日召開的國務(wù)院常務(wù)會議表示，支持商業(yè)銀行多渠道補充資本金，允許符合條件的銀行同時發(fā)行多種資本補充工具。央行副行長潘功勝日前表示，增強銀行資本實力是提升金融支持實體經(jīng)濟能力的重要方面和基本條件。銀行做生意也要“本錢”，資本金是銀行經(jīng)營的基礎(chǔ)。

大力發(fā)展輕資產(chǎn)業(yè)務(wù)

隨著大數(shù)據(jù)、智能化的快速發(fā)展，過去傳統(tǒng)粗放式的經(jīng)營已經(jīng)不適合當(dāng)前金融發(fā)展大趨勢，對于銀行而言，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型已成為避不開的話題。

談及銀行轉(zhuǎn)型方向，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，銀行應(yīng)加大中間業(yè)務(wù)的發(fā)展，減少對資本的消耗。王劍輝指出，未來不能只靠融入更多的資金，更重要的是改善業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)以及提升業(yè)務(wù)的盈利質(zhì)量。減少盈利水平差的項目，選擇利差水平更為合理的、更加符合銀行本身要求的業(yè)務(wù)。“市場化的方式和政策化的方式相結(jié)合是更為高效的途徑，特別是解決僵尸企業(yè)、壞賬問題。未來應(yīng)通過多種金融工具加快處置不良資產(chǎn)，達(dá)到輕裝上陣。”

民生銀行首席研究員溫彬表示，目前要推進(jìn)集中供給側(cè)的改革，促進(jìn)經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展，未來應(yīng)更多通過直接融資的方式，減少對銀行間接融資的依賴。因此，在這個背景下，銀行自身要進(jìn)行戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，客戶結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型，主要是降低資本的消耗，發(fā)展輕資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式。比如發(fā)展零售業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)、財富管理業(yè)務(wù)，增加小微金融、普惠金融貸款等，這些業(yè)務(wù)都是未來銀行轉(zhuǎn)型的方向，以減少對資本的消耗，實現(xiàn)輕資本、輕資產(chǎn)、高效率的發(fā)展模式。

“銀行進(jìn)行發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展思路的革新，要減輕對資本的依賴，比如大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，這也是銀行一個重要的增長點。未來銀行需要產(chǎn)品創(chuàng)新、服務(wù)創(chuàng)新，最終進(jìn)行價值創(chuàng)新。”北京科技大學(xué)經(jīng)濟管理學(xué)院金融工程系教授劉澄說道。

北京商報記者 孟凡霞 吳限 實習(xí)生 任利