首家消費金融公司董事長更換“流產(chǎn)”，6月25日，銀保監(jiān)會山西監(jiān)管局發(fā)布《關(guān)于不予核準李文莉任職資格的批復》，取消李文莉擬任晉商消費金融股份有限公司（以下簡稱“晉商消費金融”）董事長的任職資格。雖然金融機構(gòu)高級管理人員任職資格“被否”的案例時有發(fā)生，但值得關(guān)注的是，這是首例持牌系消費金融公司董事長任職資格被監(jiān)管否決。作為山西省內(nèi)首家消費金融公司，晉商消費金融可謂風光一時，但三次踩雷以及介入高糾紛場景金融也讓該公司飽受爭議。

董事長更換“流產(chǎn)”

從監(jiān)管發(fā)布的公告可以看出，山西銀保監(jiān)局認為，李文莉不符合《銀行業(yè)金融機構(gòu)董事（理事）和高級管理人員任職資格管理辦法》第十七條規(guī)定，即除審核金融機構(gòu)報送的任職資格申請材料外，監(jiān)管機構(gòu)可以通過以下方式審查擬任人是否符合任職資格條件，并據(jù)以向金融機構(gòu)發(fā)出核準或不予核準任職資格的書面決定：（一）在監(jiān)管信息系統(tǒng)中查詢擬任人或擬任人曾任職機構(gòu)的相關(guān)信息；（二）調(diào)閱監(jiān)管檔案查詢擬任人或擬任人曾任職機構(gòu)的相關(guān)信息；（三）征求相關(guān)監(jiān)管機構(gòu)或其他管理部門意見；（四）通過有關(guān)國家機關(guān)、征信機構(gòu)、擬任人曾任職機構(gòu)等渠道查證擬任人的相關(guān)信息；（五）對擬任人的專業(yè)知識及能力進行測試。

山西銀保監(jiān)局指出，晉商消費金融可以在收到本批復之日起60日內(nèi)向銀保監(jiān)會申請行政復議，或者在收到本批復之日起3個月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。公開資料顯示，晉商消費金融成立于2016年2月，注冊資本為5億元，總部位于山西太原，是經(jīng)原銀監(jiān)會批準成立的全國第14家消費金融公司。天眼查資料顯示，2019年5月7日，晉商消費金融法定代表人發(fā)生變動，李文莉擔任董事長（擬）和公司的法定代表人，原董事長王培明出任晉商銀行黨委副書記、執(zhí)行董事。國家企業(yè)信用信息公示系統(tǒng)顯示，李文莉目前仍是晉商消費金融的法人。

監(jiān)管究竟因上述規(guī)定的哪一點取消李文莉擬任晉商消費金融董事長的任職資格，尚不明晰。北京商報記者向晉商消費金融發(fā)去采訪函進行詢問，截至發(fā)稿并未收到回復。一位不愿具名的資深分析人士向北京商報記者介紹，參照《銀行業(yè)金融機構(gòu)董事（理事）和高級管理人員任職資格管理辦法》文件內(nèi)容，被否原因分為兩類：個人原因和機構(gòu)原因。個人因素主要包括擬任高管道德品質(zhì)、專業(yè)水平、親屬持股等方面；而機構(gòu)原因則偏重于組織架構(gòu)、任職流程等行政層面。

業(yè)績擴張隱憂凸顯

作為山西省內(nèi)首家消費金融公司，晉商消費金融可謂風光一時，從股權(quán)結(jié)構(gòu)來看，晉商銀行為晉商消費金融的主要出資人和發(fā)起人，持有晉商消費金融40%股權(quán)。奇虎360旗下奇飛翔藝（北京）軟件有限公司、天津宇信易誠科技有限公司、山西華宇商業(yè)發(fā)展股份有限公司和山西美特好連鎖超市股份有限公司，分別持有晉商消費金融25%、20%、8%、7%的股權(quán)。

成立不到三年，晉商消費金融已實現(xiàn)了利潤的百倍增長，晉商銀行在港交所披露的招股書顯示，2016年、2017年、2017年前三季度及2018年前三季度，晉商消費金融的應合并利潤分別為40萬元、1810萬元、1750萬元及4180萬元。按照晉商銀行對晉商消費金融40%的持股比例計算，后者同期的利潤分別為100萬元、4525萬元、4375萬元、1.05億元。

但從2018年全年數(shù)據(jù)來看，晉商消費金融的盈利能力卻有所下滑，據(jù)北京宇信科技集團股份有限公司披露的2018年年報數(shù)據(jù)顯示，晉商消費金融2018年營業(yè)收入為3.38億元；凈利潤0.8億元，較之前晉商銀行招股書披露的2018年前三季度1.05億元凈利潤有所下滑。而虧損的原因，被業(yè)內(nèi)多位人士解讀為連續(xù)踩雷多個場景的負面影響，2018年以來，晉商消費金融曾三次踩雷“租金貸”，一次踩雷汽車相關(guān)分期業(yè)務。

對晉商消費金融多次踩雷場景金融的原因，資深互金評論員畢研廣分析認為，首先，急于擴張業(yè)務或者想快速地占有市場，欲速則不達。缺乏對場景的認知、沒有充分的調(diào)查市場，盲目地進入或者融入場景容易出現(xiàn)風險。其次，很多消費金融公司風控形同虛設(shè)，或者沒有自主的風控，完全依賴于場景、渠道、獲客，消費金融公司在鏈條中已然成為放款工具。最后，融入的場景過于暴利，雖然能給消費金融公司帶來一定利潤，但也很容易引發(fā)行業(yè)風險，比如租金貸，這種租賃暴利模式，最終導致行業(yè)集體塌陷。

上述資深分析人士也認為，盈利能力下滑與該公司激進擴張脫離不了干系，也折射出該公司對機構(gòu)合作伙伴資質(zhì)缺乏判斷，對場景消費貸款流程把控不嚴的問題。對盈利能力下滑原因以及后續(xù)戰(zhàn)略布局，北京商報記者向晉商消費金融發(fā)去采訪函，但截至發(fā)稿并未收到回復。

官司不斷麻煩纏身

除了踩雷外，頻繁介入高投訴場景金融也讓晉商消費金融麻煩纏身，北京商報記者注意到，天眼查數(shù)據(jù)顯示，截至2019年6月26日，和晉商消費金融相關(guān)的裁判文書共有133份，其中有近90份的案由為借款合同糾紛。

晉商消費金融屢次介入高糾紛場景金融背后也折射出該公司在資產(chǎn)端的焦慮。畢研廣指出，不管是醫(yī)美分期還是學生分期，從目前的市場環(huán)境來講，都存在著諸多的亂象，有的還涉及到了套路貸、高利貸和暴力催收。此時消費金融公司布局這些市場，看重的還是客戶而不是市場前景。

麻袋研究院高級研究員蘇筱芮對北京商報記者介紹稱，醫(yī)美分期主要面向?qū)W生、年輕群體，客戶資質(zhì)相對較弱，此前還出現(xiàn)過中介渠道聯(lián)合醫(yī)美機構(gòu)騙貸的行徑。因此，涉醫(yī)美的消費金融公司面臨客戶群體及合作渠道群體的雙重風險。

相對前兩年來說，目前醫(yī)美分期市場的規(guī)模產(chǎn)生了較大幅度的萎縮，跟其中道德風險導致的高壞賬有所關(guān)聯(lián)。但醫(yī)美分期洗牌的同時，其競爭格局將愈顯固化，無論是對渠道資質(zhì)還是客戶資質(zhì)的要求，相對過往肯定會產(chǎn)生一定的提升。近年來，消費金融公司由于入局者眾多，其同質(zhì)化的趨勢愈加明顯。如何利用大數(shù)據(jù)、智能科技等領(lǐng)先技術(shù)來打造護城河、提升業(yè)務效率，將是消費金融公司在未來競爭中所要認真考慮的問題。

北京商報記者 孟凡霞 宋亦桐