延續(xù)2018年的頹勢(shì)，2019年小額貸款公司（以下簡(jiǎn)稱“小貸公司”）行業(yè)仍處于“低沉期”。7月15日，據(jù)北京商報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，開年至今僅有55家小貸公司成立，這一數(shù)量較2018年同期新增的64家再次縮減，不足2017年同期新增數(shù)量的一半。隨著潛在風(fēng)險(xiǎn)的加速暴露，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也在逐步加大對(duì)此類企業(yè)的管理力度，小貸公司正經(jīng)歷著“生死劫”。

開年以來僅10家公司“開店?duì)I業(yè)”

小貸公司正迎來優(yōu)勝劣汰的高峰期，7月15日，北京商報(bào)記者根據(jù)天眼查披露的信息不完全統(tǒng)計(jì)后發(fā)現(xiàn)，排除已注銷和正在注冊(cè)的公司，2019年開年以來新成立的小貸公司數(shù)量急速縮減，僅有55家公司成立，其中10家公司經(jīng)營(yíng)狀態(tài)為“在業(yè)”，45家公司經(jīng)營(yíng)狀態(tài)為“存續(xù)”。這一數(shù)量相較2018年同期有所下滑，不足2017年同期新增數(shù)量的一半。

時(shí)間線拉長(zhǎng)來看，2018年同期，新成立的小貸公司共有64家，其中經(jīng)營(yíng)狀態(tài)為“在業(yè)”的公司有13家，經(jīng)營(yíng)狀態(tài)為“存續(xù)”的小貸公司有51家。2017年新成立的小貸公司共有123家，其中經(jīng)營(yíng)狀態(tài)為“在業(yè)”的公司有24家，經(jīng)營(yíng)狀態(tài)為“存續(xù)”的小貸公司有99家。

激活民間資本、扶助“三農(nóng)”和小微——曾被寄予厚望的小貸公司每況愈下，除了新增小貸公司數(shù)量急速縮減外，新三板掛牌的33家小貸公司日子也并不好過，據(jù)麻袋研究院統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2018年末，33家小貸公司發(fā)放貸款及墊款余額合計(jì)108.1億元，同比下降2.7%。發(fā)放貸款及墊款平均值為3.28億元，2017年該值為3.37億元。從近五年的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)看，33家小貸公司中，2017年實(shí)現(xiàn)盈利的有32家，2018年下降到28家。

在麻袋研究院高級(jí)研究員王詩(shī)強(qiáng)看來，影響小貸公司發(fā)展的主因，是其法律地位不明確，導(dǎo)致其資金來源及融資額度等面臨諸多限制，進(jìn)而導(dǎo)致經(jīng)營(yíng)過程存在規(guī)模不經(jīng)濟(jì)的問題；其次是小貸公司客群以“三農(nóng)”和小微企業(yè)為主，在經(jīng)濟(jì)下行壓力較大時(shí)，逾期上升，計(jì)提的資產(chǎn)損失準(zhǔn)備相應(yīng)大幅上升，嚴(yán)重侵蝕了小貸公司的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。

多地小貸公司迎整治“風(fēng)暴”

隨著小貸公司風(fēng)險(xiǎn)加速暴露，監(jiān)管機(jī)構(gòu)也在逐步加大對(duì)此類企業(yè)的管理力度。今年以來，包括吉林省、河南省、四川省、山西省在內(nèi)的多地都開啟針對(duì)小貸公司的整治“風(fēng)暴”。

7月12日，江蘇省金融辦發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)小額貸款公司監(jiān)管工作的通知》，從審批管理、股東資質(zhì)、外部融資、實(shí)際利率、貸款管理、不良資產(chǎn)清收、業(yè)務(wù)合作、涉案涉訴多個(gè)方面重點(diǎn)排查小貸公司的違規(guī)內(nèi)容。

這也是繼2018年12月，江蘇省地方金融監(jiān)督管理局宣布終止全省89家小貸公司相關(guān)經(jīng)營(yíng)資格后，該地區(qū)針對(duì)小貸公司專項(xiàng)整治的又一舉措。除了江蘇省外，多地小貸公司也出現(xiàn)被限期整改、取消業(yè)務(wù)資格的現(xiàn)象。4月吉林省地方金融監(jiān)督管理局透露，將省內(nèi)110家小貸公司列入限期整改，304家小貸公司列入清理整頓，預(yù)計(jì)到2019年底前，吉林省小貸公司數(shù)量將壓降至420家左右。根據(jù)央行此前公布的數(shù)據(jù)，吉林省2018年末小貸公司數(shù)量為488家，這意味著2019年將關(guān)閉68家左右。1月8日，河南省地方金融監(jiān)督管理局融資擔(dān)保處連續(xù)發(fā)布13則公告，取消18家小貸公司的試點(diǎn)資格。

在經(jīng)濟(jì)增速下行和金融科技行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭不減的沖擊下，小貸公司發(fā)展明顯后勁不足，在蘇寧金融研究院院長(zhǎng)助理薛洪言看來，經(jīng)濟(jì)增速下行帶來的影響是小貸公司不良率攀升，利率下降；金融科技的影響是巨頭下沉，模式變革。雙重影響交織下，龍頭尚可勉強(qiáng)應(yīng)付，中、小貸公司則漸漸跟不上節(jié)奏。

鼓勵(lì)并購(gòu)重組

在數(shù)量縮水、貸款余額負(fù)增長(zhǎng)的狀況下，小貸公司的轉(zhuǎn)型發(fā)展迫在眉睫。在王詩(shī)強(qiáng)看來，首先，在對(duì)小貸行業(yè)進(jìn)行清理整頓和風(fēng)險(xiǎn)出清后，監(jiān)管部門應(yīng)對(duì)傳統(tǒng)小貸公司的法律地位予以“扶正”，在中央統(tǒng)一政策加強(qiáng)監(jiān)督的前提下按屬地原則進(jìn)行監(jiān)管。其次，給予小貸公司的涉農(nóng)、涉微貸款收入更大稅收優(yōu)惠和政策補(bǔ)助，鼓勵(lì)小貸公司在“三農(nóng)”和小微貸款領(lǐng)域與其他金融機(jī)構(gòu)錯(cuò)位競(jìng)爭(zhēng)。他進(jìn)一步指出，當(dāng)前，小微企業(yè)和個(gè)人融資依然面臨著融資難、融資貴的問題，特別是三四線城市，建議監(jiān)管出臺(tái)政策時(shí)，不要一刀切。對(duì)于部分欠發(fā)達(dá)地區(qū)，對(duì)合規(guī)經(jīng)營(yíng)的小貸公司給予更多的融資支持。

“小貸公司大型化，是時(shí)代變遷的結(jié)果。再深一層看，小貸公司大型化也是科技重塑金融的必然要求?？萍即蛲藭r(shí)空界限，消解了小貸公司‘小而美’模式的生存空間，大型化疊加科技化，是小貸公司的一條可行出路。”薛洪言強(qiáng)調(diào)，“站在監(jiān)管機(jī)構(gòu)的角度，可出臺(tái)鼓勵(lì)小貸公司并購(gòu)重組的政策指引，疏通小貸公司的退出渠道。”

北京商報(bào)記者 孟凡霞 宋亦桐