北京政府投資基金體系再添一塊拼圖。6月23日，據(jù)“北京亦莊”官方公眾號消息，近日，北京經(jīng)開區(qū)設(shè)立了首期規(guī)模10.01億元的科技創(chuàng)新股權(quán)投資基金（以下簡稱“科創(chuàng)基金”）。該基金將進(jìn)一步發(fā)揮財政資金在促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化、創(chuàng)新企業(yè)引培等方面的引導(dǎo)作用，銜接種子基金和產(chǎn)業(yè)升級基金形成政府投資基金體系。

除了北京經(jīng)開區(qū)，海淀區(qū)、昌平區(qū)及懷柔區(qū)也在不斷強(qiáng)化金融賦能科技創(chuàng)新。有關(guān)分析指出，科技創(chuàng)新基金的設(shè)立不僅能支持區(qū)域科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展，還能引導(dǎo)更多科創(chuàng)企業(yè)入駐北京，發(fā)展壯大北京科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)。此外，在科技創(chuàng)新基金運(yùn)作的過程中也應(yīng)注意，建立公開、透明的投資決策機(jī)制，完善的風(fēng)險管理機(jī)制和嚴(yán)格的盡職調(diào)查，合理的退出機(jī)制及與市場化基金形成互補(bǔ)的政府投資基金。

新設(shè)科創(chuàng)基金形式更靈活精準(zhǔn)

針對新設(shè)立的科創(chuàng)基金，北京經(jīng)開區(qū)財政審計局相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，科創(chuàng)基金原為北京經(jīng)開區(qū)科技創(chuàng)新專項(xiàng)資金政策（以下簡稱“原科創(chuàng)資金”），已支持區(qū)內(nèi)近80家企業(yè)累計獲批專利2000余項(xiàng)，成功推動了一批優(yōu)質(zhì)“三城”（中關(guān)村科學(xué)城、懷柔科學(xué)城、未來科學(xué)城）科技成果落地北京經(jīng)開區(qū)。

據(jù)上述負(fù)責(zé)人介紹，隨著北京經(jīng)開區(qū)四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大，加快布局六大未來產(chǎn)業(yè)，在吸取原科創(chuàng)資金政策優(yōu)勢的基礎(chǔ)上，聚焦“投早、投小、投硬科技”，主要圍繞符合國家、北京市及經(jīng)開區(qū)戰(zhàn)略布局的科技企業(yè)開展直接股權(quán)投資，重點(diǎn)投向四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)及六大未來產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中的早中期科技型企業(yè)，在企業(yè)發(fā)展全生命周期提供各類增值服務(wù)。

知名經(jīng)濟(jì)學(xué)者盤和林對北京商報記者表示，此次設(shè)立的科創(chuàng)基金有兩方面的優(yōu)勢，一是其股權(quán)投資的方式更適合初創(chuàng)企業(yè)發(fā)展，一些初創(chuàng)企業(yè)未來科技創(chuàng)新走向并不確定，股權(quán)投資不會對其造成壓力；二是該基金有明確的目標(biāo)，從而有較好的針對性。

“科創(chuàng)基金的設(shè)立不僅能支持區(qū)域科技創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展，還能引導(dǎo)科技創(chuàng)新企業(yè)入駐北京，發(fā)展壯大北京科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)。”盤和林進(jìn)一步補(bǔ)充道。

中國信息協(xié)會常務(wù)理事、國研新經(jīng)濟(jì)研究院創(chuàng)始院長朱克力認(rèn)為，北京經(jīng)開區(qū)新設(shè)立科技創(chuàng)新股權(quán)投資基金，意義在于深化金融與科技創(chuàng)新融合發(fā)展，進(jìn)一步激發(fā)科技企業(yè)創(chuàng)新活力。股權(quán)投資形式相較于原科創(chuàng)資金政策，具有更靈活和精準(zhǔn)的優(yōu)勢。通過直接股權(quán)投資，基金能更直接參與到科技企業(yè)成長中，為其提供長期穩(wěn)定的資金支持并伴隨企業(yè)成長，分享其成功帶來的回報。這種形式投資不僅能更好滿足科技企業(yè)融資需求，還能通過資金紐帶加強(qiáng)企業(yè)與政府之間的聯(lián)系，形成更加緊密的合作關(guān)系。

完善政府投資基金體系

據(jù)悉，科創(chuàng)基金的設(shè)立將進(jìn)一步發(fā)揮財政資金在促進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化、創(chuàng)新企業(yè)引培等方面的引導(dǎo)作用，銜接種子基金和產(chǎn)業(yè)升級基金形成政府投資基金體系。

4月26日，在2024中關(guān)村論壇年會北京科技成果轉(zhuǎn)化成效新聞發(fā)布會（以下簡稱“發(fā)布會”）上，北京經(jīng)濟(jì)技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會副主任彭銳鋒表示，為進(jìn)一步強(qiáng)化金融賦能科技創(chuàng)新，提升成果落地轉(zhuǎn)化的效率，北京經(jīng)開區(qū)形成了“自然科學(xué)基金—種子基金—科創(chuàng)基金—產(chǎn)業(yè)基金”的投資基金體系，覆蓋從基礎(chǔ)研究到產(chǎn)業(yè)化落地的全過程。

“自然科學(xué)基金、種子基金、科創(chuàng)基金、產(chǎn)業(yè)基金在區(qū)域科創(chuàng)成果產(chǎn)業(yè)化過程中各自扮演著重要角色。”朱克力對北京商報記者表示，自然科學(xué)基金支持基礎(chǔ)研究，為科技創(chuàng)新提供源頭活水；種子基金則針對初創(chuàng)企業(yè)，為其提供早期資金支持，幫助其渡過創(chuàng)業(yè)初期的風(fēng)險期；科創(chuàng)基金聚焦于中早期科技企業(yè)，提供成長階段的資金支持，助力企業(yè)快速成長；產(chǎn)業(yè)基金關(guān)注成熟企業(yè)，推動產(chǎn)業(yè)升級和并購重組，實(shí)現(xiàn)更大規(guī)模發(fā)展。這四個基金相互銜接，形成從基礎(chǔ)研究到產(chǎn)業(yè)化落地的全環(huán)節(jié)投資基金體系，為區(qū)域科創(chuàng)成果產(chǎn)業(yè)化提供全方位支持。

實(shí)際上，為完善區(qū)域投融資體系及科技創(chuàng)新服務(wù)體系，北京經(jīng)開區(qū)在2022年就設(shè)立了科技創(chuàng)新專項(xiàng)資金。據(jù)彭銳鋒介紹，為加速優(yōu)質(zhì)科技成果轉(zhuǎn)化，經(jīng)開區(qū)每年安排4億元科技創(chuàng)新專項(xiàng)資金，以股權(quán)投資形式支持創(chuàng)新型企業(yè)接續(xù)發(fā)展。截至目前，已成功支持了近80家科技企業(yè)取得一批創(chuàng)新成果。在成果轉(zhuǎn)化方面，支持了一批優(yōu)質(zhì)高校院所的科技成果在區(qū)內(nèi)轉(zhuǎn)化落地；在企業(yè)培育方面，累計38家企業(yè)獲評“專精特新”中小企業(yè)，其中12家企業(yè)獲評國家級專精特新“小巨人”。

金融賦能科創(chuàng)成果加速轉(zhuǎn)化

科技成果轉(zhuǎn)化是提高國家科技創(chuàng)新能力、推動國家技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展的重要途徑。自2014年明確國際科技創(chuàng)新中心的城市戰(zhàn)略定位以來，北京積極推進(jìn)科技成果轉(zhuǎn)化工作，數(shù)據(jù)顯示，2024年一季度，北京市認(rèn)定登記技術(shù)合同成交額達(dá)2090.9億元，同比增長10.3%，流向津冀技術(shù)合同成交額190.7億元，同比增長106.5%。

北京市政府副秘書長許心超在此前發(fā)布會上表示，能取得上述成效，首先，離不開北京市完善的科技成果轉(zhuǎn)化政策法規(guī)體系；其次，也得益于較為完備的科技成果轉(zhuǎn)化工作體系，其中就包括設(shè)立科技創(chuàng)新基金，助力小微科技企業(yè)發(fā)展。2023年底，推動設(shè)立北京市人工智能、醫(yī)藥健康、信息技術(shù)、機(jī)器人等4支百億級政府產(chǎn)業(yè)投資基金；并推動設(shè)立首期規(guī)模50億元的社?；鹬嘘P(guān)村自主創(chuàng)新專項(xiàng)基金，支持幫助一批未來產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化落地。

除了北京經(jīng)開區(qū)，海淀區(qū)、昌平區(qū)及懷柔區(qū)也在不斷強(qiáng)化金融賦能科技創(chuàng)新。例如，在已有的自然基金體系下，海淀區(qū)又成立了海淀原始創(chuàng)新聯(lián)合基金，在全國范圍內(nèi)首次采用“市—區(qū)—企業(yè)”三級共同出資；昌平區(qū)在全市率先建立政府性投資基金管理體系，出臺科創(chuàng)金融政策，壯大多層次資本市場和母基金群，設(shè)立北京自然科學(xué)基金昌平聯(lián)合基金，政府性投資母基金群規(guī)模已達(dá)到360億元，推動“科技—產(chǎn)業(yè)—金融”良性循環(huán)；懷柔區(qū)則設(shè)立了北京懷柔科學(xué)城科技創(chuàng)新投資基金、懷柔硬科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金等產(chǎn)業(yè)基金以及國家自然基金委區(qū)域聯(lián)合基金、市科委成果轉(zhuǎn)化專項(xiàng)、北京自然科學(xué)基金—懷柔創(chuàng)新聯(lián)合基金等政策資金。

北京社科院副研究員王鵬對北京商報記者指出，在科技創(chuàng)新基金運(yùn)作的過程中也應(yīng)注意，建立公開、透明的投資決策機(jī)制，確保資金投向真正有價值和創(chuàng)新潛力的項(xiàng)目，投資決策應(yīng)基于深入的市場調(diào)研和專業(yè)的項(xiàng)目評估。

同時，對投資項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格的盡職調(diào)查，評估其技術(shù)、市場、財務(wù)等多方面的風(fēng)險，建立完善的風(fēng)險管理機(jī)制，包括定期的項(xiàng)目進(jìn)展評估和風(fēng)險控制措施。政府投資基金需要在適當(dāng)?shù)臅r候退出投資項(xiàng)目，以實(shí)現(xiàn)投資回報并循環(huán)投資。退出機(jī)制的設(shè)計應(yīng)考慮到市場環(huán)境、項(xiàng)目成熟度和資金需求等因素。另外，政府投資基金應(yīng)與市場化基金形成互補(bǔ)，避免過度競爭。明確政府投資基金的定位和特色，重點(diǎn)支持具有戰(zhàn)略意義或市場失靈領(lǐng)域的科技創(chuàng)新。

北京商報記者 金朝力 程靚