時隔近六年，這家萬億城商行仍在申籌理財公司。12月2日，長沙銀行在2024年三季報業(yè)績說明會上透露仍在推動理財公司申籌相關(guān)工作。早在2018年12月，長沙銀行就曾公開宣布擬全資發(fā)起設(shè)立理財公司長銀理財，不過遲遲未見進展。分析人士指出，多年未獲理財公司牌照背后，或與監(jiān)管政策收緊有關(guān)，也可能與銀行自身的運營情況有關(guān)。近年來，長沙銀行營收凈利保持穩(wěn)健增長，但利息凈收入、手續(xù)費及傭金凈收入等主業(yè)收入?yún)s出現(xiàn)“縮水”，營收增長來源之一為此前幾度虧損的“賬面財富”——公允價值變動收益。不過，公允價值變動收益增長并不能作為判斷企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動的穩(wěn)定行為，長沙銀行仍需深耕主業(yè)。

理財公司仍在申籌中

長沙銀行再度透露理財公司申請進展。12月2日，長沙銀行召開2024年三季報業(yè)績說明會，該行黨委書記、董事長趙小中表示，“關(guān)于理財子公司申籌，我行與監(jiān)管部門保持密切溝通，了解最新監(jiān)管政策，推動理財子公司申籌相關(guān)工作。后續(xù)我行將根據(jù)申籌進展情況及時履行信息披露義務(wù)”。

長沙銀行籌謀理財公司已有六年之久。早在2018年12月，長沙銀行就曾發(fā)布公告宣布擬全資發(fā)起設(shè)立理財公司長銀理財，注冊資本10億元，并表示，設(shè)立理財公司符合國內(nèi)外資產(chǎn)管理行業(yè)發(fā)展趨勢，也符合該行戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，有利于提升該行綜合金融服務(wù)水平，增強服務(wù)實體經(jīng)濟、價值創(chuàng)造和整體抗風(fēng)險能力。

此后，在2021年、2022年年報中，長沙銀行也多次提及，“全力加快理財子公司申籌，打通從債權(quán)融資向股權(quán)融資市場的通道，增強全品類投資能力，提升代客理財收益水平”。

2023年年報中，長沙銀行未如期提及理財公司相關(guān)申請事宜，但在2023年度業(yè)績說明會上，該行管理層仍透露，“要繼續(xù)申請理財公司等新的牌照資質(zhì)，打造更多元化的戰(zhàn)略增長極”。

不過，時至今日，長沙銀行理財公司的申籌工作卻遲遲未見實質(zhì)進展。而在這近六年的時間里，已有31家理財公司獲批開業(yè)，其中8家為城商行設(shè)立的理財公司。

在業(yè)內(nèi)人士看來，長沙銀行理財公司遲遲未獲批或與監(jiān)管政策收緊有關(guān)，也可能與銀行自身的運營情況有關(guān)。自2023年起，理財公司獲批籌備或開業(yè)步伐便有所放緩，彼時僅有1家合資理財公司法巴農(nóng)銀理財開業(yè)，浙銀理財在去年末獲批籌建，此后再無獲批開業(yè)的理財公司。

資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽表示，理財公司獲批籌備或開業(yè)步伐放緩，一方面是因為多數(shù)大中型商業(yè)銀行已經(jīng)基本都成立了理財公司；另一方面，中央金融工作會議提出，“嚴格中小金融機構(gòu)準入標(biāo)準和監(jiān)管要求”，因此中小銀行理財子公司準入標(biāo)準也將趨嚴，監(jiān)管部門也會把好審核關(guān)。

今年6月，有消息稱，監(jiān)管對未成立理財公司的銀行理財業(yè)務(wù)風(fēng)險做出提醒，要求部分省份相關(guān)城商行與農(nóng)商行在2026年末將存量理財業(yè)務(wù)全部清理完畢。

金樂函數(shù)分析師廖鶴凱認為，出于審慎考量，監(jiān)管部門更傾向于批復(fù)牌照給大型銀行和抗風(fēng)險能力較強的股份制銀行，自身運營尚不穩(wěn)定，業(yè)務(wù)規(guī)模、抗風(fēng)險能力和投研能力較弱的中小銀行很難獲得牌照。

主業(yè)收入增長面臨挑戰(zhàn)

官網(wǎng)顯示，長沙銀行成立于1997年5月25日，2018年9月26日在上海證券交易所主板上市，是湖南省首家上市銀行，資產(chǎn)規(guī)模已超萬億元。

近年來，長沙銀行業(yè)績保持穩(wěn)健增長，2024年三季度，長沙銀行再度交出營收凈利增長“答卷”，前三季度，實現(xiàn)營業(yè)收入194.71億元，同比增長3.83%；歸屬于上市公司股東的凈利潤61.87億元，同比增長5.85%。

但主業(yè)收入仍延續(xù)上半年下滑趨勢，前三季度，該行利息凈收入同比減少0.98%至148.88億元，手續(xù)費及傭金凈收入則同比減少17.83%至10.93億元。營收增長來源之一仍是“賬面財富”——公允價值變動收益的提高，報告期內(nèi)，該行公允價值變動收益同比增超550%至13.35億元，而在上半年，該項收入就已突破10億元。

不過，公允價值變動收益的特點是具有偶發(fā)性，不能作為判斷企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營活動的穩(wěn)定行為。北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，此前，長沙銀行公允價值變動收益多為負增長甚至浮虧狀態(tài)。2023年上半年，該行公允價值變動收益同比減少26.66%至3.34億元。2022年、2023年該行分別實現(xiàn)公允價值變動收益-0.57億元、-5.73億元。

廖鶴凱認為，長沙銀行前三季度公允價值變動收益大幅增長，主要原因是債券市場利率下行，導(dǎo)致金融工具賬戶債券及債券基金浮盈增加，這種情況顯然不可持續(xù)，而且后續(xù)還有大幅波動的可能。

北京商報記者注意到，與長沙銀行類似，公允價值變動收益也一度成為南京銀行收入增長的主要動因之一，前三季度，南京銀行該項收入為46.76億元，同比增長137.27%，而在上半年此增速則高達477.9%。

“長沙銀行的利潤結(jié)構(gòu)具有一定代表性，在區(qū)域經(jīng)濟和環(huán)境調(diào)整的背景下，部分中小銀行利息凈收入等主營業(yè)務(wù)下滑，但依靠投資債券公允價值變動收益的大幅增長，彌補了主業(yè)收入的下降。”中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英指出，公允價值變動收益并不具備可持續(xù)性，若債券市場波動，可能會帶來浮虧，因此商業(yè)銀行基于債券工具的投資收益存在著一定風(fēng)險。

如何突圍

今年9月，空缺半年的長沙銀行行長一職敲定人選。9月17日，長沙銀行發(fā)布公告稱，該行第七屆董事會第二十次臨時會議審議通過關(guān)于聘任長沙銀行行長的議案，同意聘任張曼為該行行長，任職資格需報國家金融監(jiān)督管理總局湖南監(jiān)管局核準，其任期自監(jiān)管機構(gòu)核準其行長任職資格之日起至第七屆董事會屆滿之日止。

張曼為長沙銀行內(nèi)部提拔，其于1972年5月出生，現(xiàn)任長沙銀行黨委委員、副行長，曾先后供職于農(nóng)業(yè)銀行長沙縣支行、長沙銀行星城支行、湖南長銀五八消費金融。

而在張曼之前，長沙銀行董事會同意將曾在廣州分行任職多年的羅剛提拔為副行長，目前任職資格仍尚待監(jiān)管核準。

隨著新任管理層陸續(xù)到崗就任，長沙銀行如何在新管理層的帶領(lǐng)下提高自身競爭實力？廖鶴凱表示，長沙銀行作為中部地區(qū)首家資產(chǎn)過萬億的A股上市銀行，有著很強的區(qū)域影響力。但從盈利能力等方面來看，長沙銀行當(dāng)下面臨一定挑戰(zhàn)，需要新團隊盡快形成戰(zhàn)斗力，形成有效戰(zhàn)略布局，加強對應(yīng)團隊人員建設(shè)，盡快整合現(xiàn)有資源優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，在加強風(fēng)險管控的基礎(chǔ)上，提供多元化的金融服務(wù)方案。

王紅英指出，在新任管理層的帶領(lǐng)下，未來長沙銀行需要進一步提升自身的綜合金融服務(wù)能力，特別是在對公業(yè)務(wù)領(lǐng)域，充當(dāng)好企業(yè)的投融資顧問角色，助力實體產(chǎn)業(yè)發(fā)展，這是未來長沙銀行業(yè)績提升的重要基礎(chǔ)之一。此外，還需要強化數(shù)字科技的發(fā)展，在風(fēng)險可控的前提下推進零售、對公業(yè)務(wù)發(fā)展。

12月3日，北京商報記者就理財公司籌備、業(yè)績情況及后續(xù)發(fā)展規(guī)劃采訪長沙銀行，但截至發(fā)稿尚未得到回復(fù)。

北京商報記者 李海顏