保險業(yè)前11月成績單出爐！12月25日晚間，金融監(jiān)管總局發(fā)布2024年前11月保險業(yè)經(jīng)營情況表。今年前11月，保險業(yè)原保險保費收入5.36萬億元。原保險賠付支出2.08萬億元。保險業(yè)原保險保費同比增長6.2%，增速有所放緩。

對于即將到來的2025年，行業(yè)面臨人身險產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整、財產(chǎn)險監(jiān)管趨嚴等一系列變化。未來保費將呈現(xiàn)哪些發(fā)展趨勢？還有哪些發(fā)力空間？

壽險保額下滑

根據(jù)監(jiān)管公布的數(shù)據(jù)，按可比口徑，行業(yè)匯總原保險保費收入同比增長6.2%，原保險賠付支出增長20.2%。

雖然行業(yè)保費收入保持了不錯的增長態(tài)勢，但6.2%的增速相較于去年同期的9.63%有明顯放緩。首都經(jīng)貿(mào)大學農(nóng)村保險研究所副所長李文中向北京商報記者分析，相比去年，今年國民經(jīng)濟面臨的情況更加復雜，這給保險業(yè)的發(fā)展帶來了一定壓力。此外，市場利率持續(xù)走低，保險產(chǎn)品預定利率下降，特別是在股市后期快速上漲的情況下，保險產(chǎn)品的吸引力會有所下降。

據(jù)監(jiān)管發(fā)布的細分數(shù)據(jù)來看，2024年前11月，人身險公司原保費收入3.8萬億元，賠付支出1.06萬億元。按可比口徑，匯總原保險保費收入同比增長6.3%，賠付支出增長37.4%。

與行業(yè)保費收入增速的步調(diào)基本一致，人身險公司保費增速相較于2023年同期10.79%的增速有明顯下滑。值得注意的是，雖然前11月人身險公司保費增速為6.3%，但人身險保險金額卻下降了13%，這在往年并不常見。

談及保險金額下降，李文中表示，一方面是因為預定利率下調(diào)之后會導致保費的增速快于保額，儲蓄理財型保險產(chǎn)品的杠桿率相比風險保障型產(chǎn)品明顯要低，因此產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變化可能會引起這樣的結(jié)果。另一方面，去年11月監(jiān)管部門發(fā)文治理醫(yī)療保險虛標保額，也會對保額的增速產(chǎn)生影響。

北京商報記者了解到，去年11月，有地方監(jiān)管部門向相關(guān)保險公司下發(fā)了《關(guān)于部分短期健康險產(chǎn)品開發(fā)規(guī)則的通知》，其中提到，保障一般醫(yī)療費用的醫(yī)療保險，最高保額不得超過600萬元，其中因癌癥住院產(chǎn)生的醫(yī)療費用保障不得超過300萬元。保障私立醫(yī)院或海外就醫(yī)醫(yī)療費用的醫(yī)療保險，最高保額一般不得超過800萬元。該舉措無疑直接限制了短期健康險的虛標保額情況，進而影響保險產(chǎn)品保額。

展望未來人身險公司保費收入情況，招商證券研報預測，新一輪產(chǎn)品轉(zhuǎn)型周期開啟，供需共振下分紅險有望重回行業(yè)C位。2025年開門紅多家險企重點推動分紅型產(chǎn)品銷售，并明確未來分紅險銷售目標占比在50%以上，預計今后三年分紅險新單保費合計增量有望接近2萬億元。高質(zhì)量醫(yī)療和養(yǎng)老需求，亦有望推動保險產(chǎn)品和服務多點開花。

財產(chǎn)險監(jiān)管趨嚴

從財產(chǎn)險公司經(jīng)營情況來看，今年前11月，財產(chǎn)險公司原保費收入1.56萬億元，賠付支出1.02萬億元。按可比口徑，行業(yè)匯總原保險保費收入同比增長5.8%，賠付支出同比增長6.4%。

財產(chǎn)險公司保費保持穩(wěn)定增長，得益于車險、非車險業(yè)務均實現(xiàn)了平穩(wěn)健康發(fā)展。從前11個月的情況來看，車險業(yè)務對保費貢獻為52.6%，非車險業(yè)務為47.4%。

對于財產(chǎn)險公司來說，今年最大的變化無疑是監(jiān)管發(fā)布新規(guī)，明確財險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導思想、發(fā)展目標和實施路徑。12月初，金融監(jiān)管總局發(fā)布了《關(guān)于強監(jiān)管防風險促改革推動財險業(yè)高質(zhì)量發(fā)展行動方案》（以下簡稱《方案》），明確進一步強化全面監(jiān)管、嚴格監(jiān)管，切實防范化解風險。

《方案》明確提出，加快業(yè)務轉(zhuǎn)型升級，包括豐富新能源車險產(chǎn)品，優(yōu)化市場化定價機制，研究出臺推動新能源車險高質(zhì)量發(fā)展的政策措施，持續(xù)深化車險綜合改革；加強對智能駕駛、低空經(jīng)濟、量子科技等新領域新賽道保險研究應用。

談及未來財產(chǎn)險公司保費情況，招商證券研報預測，財產(chǎn)險業(yè)務剛需屬性較強，汽車銷售量和保有量持續(xù)增長將進一步推動車險保費穩(wěn)健增長，不斷涌現(xiàn)的新興風險和客戶需求的持續(xù)變化也為非車險業(yè)務提供了增長潛力，預計2025年財產(chǎn)險行業(yè)保費增速約為高個位數(shù)。

北京商報記者 李秀梅