“建議專(zhuān)家不要建議。”這或許是很多網(wǎng)友聽(tīng)了“專(zhuān)家建議還房貸時(shí)間延長(zhǎng)至40年”后的第一反應(yīng)。

近日，北師大房地產(chǎn)研究中心主任董藩在接受媒體采訪時(shí)表示，減輕年輕人的買(mǎi)房負(fù)擔(dān)，可以降低首付的比例，延長(zhǎng)還貸年限至40年，到時(shí)候就有退休金了，壓力就不會(huì)那么大了。

表面看，房貸從30年到40年，貌似通過(guò)延長(zhǎng)還貸年限，一定程度減輕了短期分階段的壓力。但細(xì)算下來(lái)，年限延長(zhǎng)了，意味著利息增加了，總體的負(fù)擔(dān)不降反增。

更讓人憂心的是，有退休金了，還貸壓力是不是“不會(huì)那么大了”。退休金雖然是一筆穩(wěn)定的收入，但對(duì)大多數(shù)普通工薪階層來(lái)說(shuō)，退休金是用來(lái)養(yǎng)老而非還貸的。

除此之外，董藩教授言論遭遇網(wǎng)絡(luò)“炮轟”的主要原因，也在于一般人眼中，貸款主體的償還能力是隨著年齡增長(zhǎng)波動(dòng)的，而非一條上升曲線，對(duì)于不同行業(yè)，不同收入結(jié)構(gòu)的人群，退休之后的經(jīng)濟(jì)能力往往因人而異。

貸款年限并非越長(zhǎng)越好，要考慮后期償還能力，更要考慮每個(gè)人的收入狀況、收入預(yù)期。無(wú)論是首付還是貸款年限，都不是簡(jiǎn)單拍腦子就能隨便出主意的問(wèn)題。

首付比例關(guān)系居民杠桿率，將首付設(shè)置在一個(gè)科學(xué)的比例，才能防止出現(xiàn)系統(tǒng)性的金融風(fēng)險(xiǎn)。“房住不炒”的總基調(diào)下，各地因地制宜地出臺(tái)房地產(chǎn)調(diào)控政策，均應(yīng)確保房地產(chǎn)信貸市場(chǎng)總體風(fēng)險(xiǎn)可控。

相比延長(zhǎng)房貸，隨著央行超預(yù)期下調(diào)了7個(gè)月未動(dòng)的政策利率，不少居民感受到提前還貸更劃算。以5年期以上LPR下調(diào)情況看，幾乎達(dá)到了2019年以來(lái)相關(guān)改革的最大降幅，而它影響最大的也是居民房貸利率。

新一輪降息開(kāi)啟背后，中國(guó)經(jīng)濟(jì)回穩(wěn)所面臨的壓力不能不提。7月金融數(shù)據(jù)表現(xiàn)未如預(yù)期，降幅明顯，在居民端縮表明顯。

需求收縮、供給沖擊和預(yù)期轉(zhuǎn)弱“三重壓力”，是在“三期疊加”的背景下出現(xiàn)，即轉(zhuǎn)變發(fā)展方式、優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、轉(zhuǎn)換增長(zhǎng)動(dòng)力的關(guān)鍵時(shí)期，中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)性、體制性、周期性問(wèn)題相互交織。

如此復(fù)雜的情況下，投射在居民端意味著大家會(huì)謹(jǐn)慎地評(píng)估自己身上的信貸壓力。當(dāng)普通居民認(rèn)為自身債務(wù)成本可能超過(guò)其承受能力，貸款選擇自然偏向保守。

相比借錢(qián)，更愿意選擇不借，相比借更多的錢(qián)，還是少借比較好，相比借更長(zhǎng)的年限，傾向于在可承受范圍內(nèi)縮短借貸。

延長(zhǎng)房貸年限看似緩解了眼前的一點(diǎn)壓力，其實(shí)背負(fù)了更大不確定性壓力，在沒(méi)有篤定的收入預(yù)期的前提下，傻子才會(huì)輕易冒險(xiǎn)。貸款40年，如此“貸貸相傳”，40年還是太短，不如再借500年。

北京商報(bào)評(píng)論員 陶鳳