2月25日，博鰲亞洲論壇副理事長(zhǎng)、第十二屆全國(guó)政協(xié)副主席、中國(guó)人民銀行原行長(zhǎng)周小川說，不要認(rèn)為養(yǎng)老問題還有拖延的機(jī)會(huì)，以后再做選擇會(huì)更艱難。

至于為什么不能再拖，周小川直言，由于中國(guó)人口多、養(yǎng)老金面大，缺口在所難免。而國(guó)家統(tǒng)籌?；静粫?huì)太高，比較大的缺口會(huì)較大程度依靠個(gè)人養(yǎng)老金加以補(bǔ)充。

隨著人口老齡化加速，包括中國(guó)在內(nèi)的全球養(yǎng)老金危機(jī)正步步緊逼。不同于一些發(fā)達(dá)國(guó)家，我們老齡化還有更快老去、未富先老的特點(diǎn)。除老齡化外，歷史欠賬也不容忽視。

近年來，無論是權(quán)威人士還是專家學(xué)者，各方對(duì)于養(yǎng)老金缺口的預(yù)判疊加個(gè)別省份“穿底”情況，頻頻引發(fā)民眾焦慮。與此相伴，延遲退休政策落定，因觸及個(gè)人權(quán)益、養(yǎng)老金缺口、就業(yè)等問題，爭(zhēng)議居高不下。

認(rèn)真審視現(xiàn)實(shí)，必須承認(rèn)不管是結(jié)余耗盡、年度繳費(fèi)資金缺口，還是資金缺口貼現(xiàn)值，都從不同角度警示我國(guó)養(yǎng)老金可持續(xù)性存在的風(fēng)險(xiǎn)。

如沒有相應(yīng)的制度改革，尤其是個(gè)人養(yǎng)老金補(bǔ)充擴(kuò)圍，意味著在現(xiàn)收現(xiàn)付式的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中，繳費(fèi)人數(shù)比例不斷下降，領(lǐng)取養(yǎng)老金人數(shù)比例不斷上升。在繳費(fèi)率不宜提升的情況下，養(yǎng)老金資金缺口越來越大，整個(gè)社保體系就越會(huì)受到?jīng)_擊，全社會(huì)只能負(fù)重前行。

周小川給出了一高一低兩組數(shù)據(jù)作為參照。全生命周期的財(cái)務(wù)保障（LSF）的概念測(cè)算，退休以后的生活水平約占退休前收入的70%、80%。我國(guó)的養(yǎng)老金預(yù)籌資金GDP占比約在10%以下，但國(guó)際上多數(shù)國(guó)家在50%-100%。

“高低”懸殊，暴露了我國(guó)養(yǎng)老金的結(jié)構(gòu)性問題。第一支柱獨(dú)撐，第二支柱覆蓋面窄、影響力弱、發(fā)展不平衡，而第三支柱個(gè)人養(yǎng)老金剛建立，還在開戶的“地推”階段。

低比例的統(tǒng)籌資金支付不了大多數(shù)人正常的退休生活。中國(guó)養(yǎng)老金改革謀變，無論是從國(guó)家的“大賬”還是個(gè)人的“小賬”來算，已經(jīng)到了不能等的時(shí)候，越等越被動(dòng)，空間越小。

擺在眼前的是，未來養(yǎng)老金的三個(gè)支柱如何各司其職。全國(guó)統(tǒng)籌之下如何保障區(qū)域公平，讓結(jié)余省份合理“結(jié)余”，避免助長(zhǎng)獲益者產(chǎn)生依賴，第二支柱如何擺脫徒有其名的尷尬，第三支柱如何吸引更多人。

比如個(gè)人養(yǎng)老金改革，雖然最終采用了國(guó)際通行的賬戶制，個(gè)人可投資養(yǎng)老金融產(chǎn)品并享受相關(guān)稅收優(yōu)惠，但稅前收入購(gòu)買領(lǐng)取后優(yōu)惠，導(dǎo)致個(gè)人到手的優(yōu)惠感并不明顯。個(gè)人養(yǎng)老金制度如果不能有效吸引更多的中低收入人群，將很難真正釋放其重要的補(bǔ)充力量。

在銀行如火如荼地推廣中，如何使個(gè)人養(yǎng)老金實(shí)現(xiàn)與資本市場(chǎng)的良性互動(dòng)，并通過市場(chǎng)化的激勵(lì)帶動(dòng)更多人為自己繳更多的養(yǎng)老保險(xiǎn)，需要在現(xiàn)階段的實(shí)踐中找到更優(yōu)解。

面對(duì)廣大勞動(dòng)者，除了個(gè)人養(yǎng)老金的普及，還包括延遲退休漸近落地，統(tǒng)統(tǒng)要做好統(tǒng)籌測(cè)算，還要及時(shí)做好與公眾的溝通。

與個(gè)人養(yǎng)老金的火速推進(jìn)不同，延遲退休則是一項(xiàng)對(duì)個(gè)人及代際福利、國(guó)家財(cái)政及經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展影響深遠(yuǎn)的公共政策改革。應(yīng)當(dāng)兼顧長(zhǎng)遠(yuǎn)利益與被改革者的利益，把握好改革節(jié)奏，及時(shí)向公眾說明改革細(xì)節(jié)及背后考量。

在老齡社會(huì)危機(jī)時(shí)點(diǎn)，養(yǎng)老金改革是涉及千家萬戶的復(fù)雜工程，更是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中的保護(hù)網(wǎng)，若不能及時(shí)統(tǒng)籌足夠的資金讓國(guó)民老有所養(yǎng)，改革只會(huì)越等越難。知其難，知其所以難，時(shí)不我待，迎難而上。

北京商報(bào)評(píng)論員 陶鳳