正當(dāng)人們逐漸認為美國銀行業(yè)動蕩已成“過去式”之際，又一家銀行倒下了，這已經(jīng)是今年以來美國出現(xiàn)的第五起銀行破產(chǎn)案。雖然被定性為“孤立事件”，但歐美銀行業(yè)的潛在風(fēng)險點一直牽動市場敏感神經(jīng)。盡管硅谷銀行風(fēng)波之后，監(jiān)管機構(gòu)已經(jīng)要求銀行提高資金要求，但目前來看，美國銀行業(yè)的爆雷速度快過了監(jiān)管當(dāng)局的治理速度。

今年第五家

上周末，美國堪薩斯州一家僅擁有4家分支機構(gòu)的小型銀行——心臟地帶三州銀行（Heartland Tri-State Bank）因資不抵債宣告破產(chǎn)，由聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）接管。這是今年以來美國出現(xiàn)的第五起銀行破產(chǎn)案，不過心臟地帶三州銀行也是其中最小的一家。

根據(jù)FDIC的數(shù)據(jù)，心臟地帶三州銀行倒閉時擁有約1.39億美元的資產(chǎn)。相比之下，除了主營加密業(yè)務(wù)的銀門銀行外，今年迄今為止倒閉的其他銀行的資產(chǎn)都超過了1000億美元。

其中規(guī)模最大的是第一共和銀行，該行在5月份被FDIC接管時，擁有2290億美元的資產(chǎn)，是美國歷史上第二大的破產(chǎn)銀行。而今年3月倒閉的硅谷銀行和簽名銀行，則是美國有史以來第三大和第四大的倒閉銀行。

據(jù)了解，心臟地帶三州銀行是美國各地為地區(qū)服務(wù)的數(shù)千家小型社區(qū)銀行之一。在美國，大多數(shù)銀行的規(guī)模都更像心臟地帶三州銀行。根據(jù)2021年美國的人口普查記錄，心臟地帶三州銀行的總部位于堪薩斯州西南角的埃爾克哈特（Elkhart），當(dāng)?shù)厝丝谶€不到2000人。

這一破產(chǎn)銀行的“接盤俠”已經(jīng)找好，為該州的另一家社區(qū)銀行——夢想第一銀行（Dream First Bank）。FDIC表示，該銀行同意承擔(dān)心臟地帶三州銀行的所有存款，并“基本上”收購這家倒閉銀行的所有資產(chǎn)。心臟地帶三州銀行的4家分行，將于美國當(dāng)?shù)貢r間周一作為夢想第一銀行的分行重新開張。在此之前，該銀行的存戶仍可通過寫支票或使用自動柜員機或扣賬卡來提款。

FDIC同意分擔(dān)夢想第一銀行購買的貸款的未來損失。據(jù)估計，這一失敗將使FDIC的存款保險基金損失5420萬美元。截至3月31日，夢想第一銀行擁有4.8億美元的資產(chǎn)，在美國銀行中排名第1515位。

風(fēng)險拐點未至

目前還不完全清楚心臟地帶三州銀行破產(chǎn)的原因。堪薩斯州銀行專員辦公室在一份新聞稿中表示，銀行專員（David Herndon）認定心臟地帶三州銀行已資不抵債，并稱該銀行因一起孤立事件而破產(chǎn)。“總體而言，堪薩斯州銀行業(yè)沒有受到這一事件的影響，當(dāng)?shù)劂y行業(yè)仍然強勁。”

中央財經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員楊海平對北京商報記者表示，心臟三州地帶具體倒閉的原因還不得而知，但可能與美聯(lián)儲加息北京下銀行賬簿利率風(fēng)險失控導(dǎo)致資產(chǎn)負債表脆弱性增強，負債端成本高企且不穩(wěn)定有關(guān)，與前一階段美國中小銀行危機有某些共同的成因。

上周早些時候加利福尼亞銀行（Banc of California）才剛剛宣布和西太平洋合眾銀行（PacWest Bancorp）合并相互“報團取暖”，仍不免令人擔(dān)心美國銀行業(yè)的動蕩“未完待續(xù)”。在3月和4月的銀行業(yè)動蕩中，雖然西太平洋合眾銀行得以避免倒閉，但其股價遭遇重創(chuàng)，并且存款嚴重外流。

“可以肯定的是，今年美國銀行業(yè)危機遠遠未到偃旗息鼓鳴金收兵的拐點。” 獨立國際策略研究員陳佳對北京商報記者表示，自一季度硅谷銀行等3家美國中小型區(qū)域性銀行連環(huán)爆雷，并連帶美國銀行業(yè)爆發(fā)擠兌危機之后，更是通過瑞信爆雷而將美國金融業(yè)風(fēng)險又傳染到了瑞士銀行業(yè)和歐債市場。彼時美國政府被迫強勢介入，F(xiàn)DIC全面接管，美聯(lián)儲發(fā)揮最后借款人職能，最終將3家銀行大量游離于美國存款保險體系之外的存款免費納入，堵住了銀行倒閉風(fēng)險迅速蔓延。

但是，陳佳進一步指出，美國銀行業(yè)爆雷的根源并不在其存款保險體系制度不夠強健，而是由很多其他非典型因素反復(fù)迭加造成的。比如美國貨幣政策前期預(yù)判和后期治理通脹反復(fù)失策產(chǎn)生的宏觀利率風(fēng)險，就是造成硅谷銀行作為一家相對保守的商業(yè)銀行突然爆雷的導(dǎo)火索。

也有報道稱，眾多美國銀行破產(chǎn)事件的背后，仍體現(xiàn)出美國利率上升以及金融機構(gòu)風(fēng)險管理不善下的災(zāi)難性影響。在6月“鷹式停頓”后，美聯(lián)儲上周重新恢復(fù)了加息，將聯(lián)邦基金利率目標區(qū)間上調(diào)至了5.25%-5.5%，以抑制通脹。

根據(jù)美聯(lián)儲的最新數(shù)據(jù)，截至7月26日當(dāng)周，其今年在硅谷銀行破產(chǎn)后迅速推出的銀行定期融資計劃(BTFP)工具使用規(guī)模，已從一周前的1029億美元進一步升至了1051億美元，創(chuàng)下新高。

同時，美國銀行業(yè)存款近來也再度呈現(xiàn)出外流趨勢。美聯(lián)儲公布的經(jīng)季節(jié)調(diào)整的數(shù)據(jù)顯示，截至7月22日當(dāng)周，商業(yè)銀行存款驟減787億美元，創(chuàng)下自硅谷銀行倒閉后的一周以來的最高水平。

提高“驗資”門檻

在此之前，一系列銀行倒閉事件震動了美國乃至全球銀行業(yè)，促使美國政府不得不加緊出臺新的立法來保護客戶存款，并穩(wěn)定金融體系。美聯(lián)儲主席鮑威爾近期就坦承美國中小銀行深受危機打擊，聯(lián)儲副主席巴爾近期則提出要提高對美國大銀行的風(fēng)險資本要求以對沖經(jīng)濟波動。

上周四，美聯(lián)儲、美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）以及美國貨幣監(jiān)理署（OCC）等金融業(yè)主流監(jiān)管機構(gòu)發(fā)布了一攬子改革建議，提議將使資產(chǎn)值超過1000億美元的銀行必須持有的資本金增加約16%。

其中，摩根大通、美國銀行、花旗集團、富國銀行、高盛、摩根士丹利等美國最大的8家銀行資本金要求或面臨約19%的增長。其他資產(chǎn)在1000億至2500億之間的銀行資本金增幅約為5%。

有報道稱，美國最大型的銀行曾希望監(jiān)管機構(gòu)通過放寬其他方面的要求，來抵消資本金增加的影響，理由是它們擁有的資本金已遠遠超過危機時所需的水平，壓力測試結(jié)果也證明了這一點。

盡管提高了資本要求，但在陳佳看來，美國銀行業(yè)尤其是商業(yè)銀行還存在諸多個性業(yè)務(wù)風(fēng)險點。中小型區(qū)域性銀行的爆雷趨勢能否得到根本性抑制，一方面取決于美國監(jiān)管機構(gòu)的智慧和手腕，另一方面亦取決于各大商業(yè)銀行機構(gòu)到底有多合規(guī)。

楊海平也表示，之前美國和歐洲較快地處置了銀行風(fēng)波，但資產(chǎn)負債表的脆弱性狀況并沒有根本改觀，流動性大考也未結(jié)束。盡管美聯(lián)儲加息已經(jīng)進入尾聲，但風(fēng)險傳染可能性依然存在。

北京商報記者 方彬楠 趙天舒/文