販夫走卒、行商坐賈。商幫文化自古以來就飽受地緣因素的影響。一方面誕生了鏢局這類專注于貨品運(yùn)輸?shù)男袠I(yè)，一方面勤勞的地方商幫也可以通過足下三千里的功力，販賣高附加值的商品。大部分商業(yè)模式都隨著時(shí)代的發(fā)展遞進(jìn)演變，科技進(jìn)步如螺旋飛升般帶動(dòng)著生產(chǎn)力的遷移。而從古至今，有一個(gè)行業(yè)依然保持著自古以來的價(jià)值邏輯：從A點(diǎn)到B點(diǎn)的價(jià)值轉(zhuǎn)移。這個(gè)行業(yè)便是我們今天的主角，也是商業(yè)模式里看似最為“簡單”的生意：快遞。度過了平靜期的快遞行業(yè)，近期又掀起了無限游戲的最新一章，一方面攪局者極兔披露了招股書，另一方面迎來新掌門人的菜鳥宣布進(jìn)軍直營快遞。擁有歷史視野，可知更替、知興衰。本文將透過中國民營快遞30年“烽火史”，深度揭示這一行業(yè)的當(dāng)下種種。

佳木斯、桐廬幫：小農(nóng)制物流典范

1988年，彼時(shí)的東北老工業(yè)基地面臨著國有企業(yè)轉(zhuǎn)型的壓力，下崗、遣散的烏云飄在每一個(gè)工人頭頂。佳木斯紡織廠的年輕工人付長明骨子里帶有行商的血性，拋去了自己的“鐵飯碗”跑到了江蘇吳江建立了屬于自己的紡織廠。付長明也沒有通過紡織廠賺到錢，反倒是每次發(fā)貨順手幫其他客戶拉貨讓付長明嗅到了商機(jī)：1992年成立了專門的貨運(yùn)公司佳吉快運(yùn)，民營物流的繪卷自此掀開。

付長明的創(chuàng)業(yè)經(jīng)歷對(duì)于老紡織廠的員工們有著強(qiáng)范本效應(yīng)，一時(shí)間下崗待業(yè)的工人們紛紛擠入物流賽道。幾乎是同一時(shí)間點(diǎn)，遠(yuǎn)在浙江桐廬，外出闖蕩的聶騰飛發(fā)現(xiàn)了商機(jī)：外貿(mào)行業(yè)興起的初期，浙江的報(bào)關(guān)單需要去上海審批，而普通郵政最快也要三天，“腿”著送僅需一天。通過跑腿掙到第一桶金后，聶騰飛建立了申通快遞。天妒英才，25歲的聶騰飛不幸遭遇車禍身亡，但是桐廬的快遞行業(yè)卻進(jìn)入了高速發(fā)展期。缺少掌門人的桐廬快遞分類成了三通一達(dá)、天天以及后期的匯通和CCES，而這些快遞公司的創(chuàng)始人，又都與聶騰飛沾親帶故。

北佳木斯和南桐廬，代表了改革開放以來物流發(fā)展的典型樣本：小農(nóng)制。物流本質(zhì)是低技術(shù)壁壘和高誠信屬性，最大的危機(jī)可能就是物流過程的誠信風(fēng)險(xiǎn)因素，因此無論是北佳木斯還是南桐廬，幾乎所有伊始的員工均來自于同鄉(xiāng)相互認(rèn)識(shí)的人。這也奠定了這樣一個(gè)傳承有序的產(chǎn)業(yè)脈絡(luò)：未來新興物流企業(yè)總能從佳木斯和桐廬尋到根。而當(dāng)物流企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模時(shí)，很難再維持這種小農(nóng)制服務(wù)，就會(huì)出現(xiàn)加盟制服務(wù)質(zhì)量下滑的問題，這也給珠三角的實(shí)干家王衛(wèi)留了一條生路。

北宅急送南順豐：貨運(yùn)快遞之爭

日本留學(xué)歸來的陳平陳東升兄弟，1994年在北京創(chuàng)立了雙臣快遞，這便是日后宅急送的前身——1998年（入WTO之前），雙陳宅急送接受了日本一城180萬元的發(fā)展資金。而早年間王衛(wèi)成為了中國香港“水客” 一族（往來內(nèi)地和香港傳遞信件），1993年在珠三角創(chuàng)立了順豐。宅急送和順豐與佳木斯幫和桐廬幫誕生的年份無異。我們之所以要把他們單獨(dú)劃作一個(gè)時(shí)代，主要的原因在于順豐和宅急送不是典型的小農(nóng)制范本：早在2002年順豐和宅急送都意識(shí)到了放權(quán)式加盟無法保證服務(wù)質(zhì)量、效率，都進(jìn)行了大刀闊斧的削藩戰(zhàn)役，收回經(jīng)營權(quán)。最終形成的格局是，宅急送和順豐成為了直營快遞的標(biāo)桿（佳木斯幫也是直營，不過在電商件爆發(fā)前夜基本已經(jīng)班師回朝了）。

二者的不同點(diǎn)在于，順豐主營的還是小件物流，而宅急送則是項(xiàng)目物流。雖然喪失了小農(nóng)制的特征，但是宅急送和順豐代表了快遞行業(yè)新的產(chǎn)業(yè)邏輯，密集資本驅(qū)動(dòng)。憑借著小件物流廣袤的市場和特殊的三方屬性，以及削藩后典范式的服務(wù)質(zhì)量，順豐穩(wěn)步發(fā)展，逐漸坐穩(wěn)了行業(yè)老大的座次。與之相反的是，眼紅小件物流的規(guī)模和利潤，在協(xié)商收購未果后，宅急送在2007年之后大幅提升了擴(kuò)張的腳步，卻遭到了經(jīng)濟(jì)周期的反噬，美國次貸危機(jī)打擊外貿(mào)，宅急送出現(xiàn)了現(xiàn)金流危機(jī)。這是擺脫小農(nóng)制后資本對(duì)快遞行業(yè)反噬的典型樣本。對(duì)于宅急送而言最關(guān)鍵的錯(cuò)誤不是擴(kuò)張，而是擴(kuò)張后卻錯(cuò)過了物流行業(yè)最大的風(fēng)口：電商商流。

奇點(diǎn)：外資入侵和電商件新時(shí)代

在說電商奇點(diǎn)前，我們還是要回到2005年，中國加入WTO兌現(xiàn)允許外資進(jìn)入物流行業(yè)的諾言。北方的零擔(dān)貨運(yùn)成為了外資較為看重的行業(yè)，攜帶著資金與技術(shù)的大舉進(jìn)攻，佳木斯幫帶頭人王振華率先選擇了套現(xiàn)走人，緊接著佳宇、通成也紛紛選擇退出。零擔(dān)貨運(yùn)佳木斯幫僅剩付長明一人支撐，慢慢也被具有更高視野和更先進(jìn)管理的零擔(dān)龍頭德邦超越。到了2006年，圓通的喻渭蛟嗅到了日益壯大的淘系商機(jī)，前往杭州與淘寶簽訂了物流協(xié)議，這將是改變桐廬幫命運(yùn)的抉擇，雖然跨省客單價(jià)從18元降至12元，但是物流的高邊際性讓桐廬幫體會(huì)到了量的重要性，對(duì)于快遞末端來說，同一地區(qū)單票成本送1單和送100單不會(huì)有顯著差異，但是收入確實(shí)天翻地覆。最關(guān)鍵的是，綁定電商穩(wěn)貨源的發(fā)展讓桐廬幫有了與佳木斯幫明顯不同的結(jié)局，形成了抵御資本的核心能力。淘系電商成為了桐廬系至今最主要的貨源，電商件也成為了新時(shí)代的準(zhǔn)入門檻，后期無論是天天還是極兔，都是綁定電商發(fā)展壯大。

整合出清：移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代快遞業(yè)的狂飆

移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)高速發(fā)展至今也十年有余，伴隨著流量時(shí)代的蓬勃發(fā)展，大多數(shù)物流企業(yè)都乘上流量東風(fēng)。當(dāng)然流量是把雙刃劍，綁定電商如果沒有壓中合適的載體，物流企業(yè)從宴賓客到樓塌了只不過是彈指一揮間。同是桐廬系出生的天天，以及凡客誠品和唯品會(huì)旗下的如風(fēng)達(dá)、品駿，都曾吃到了各自平臺(tái)的紅利，最終也因?yàn)槠脚_(tái)走向衰落而滅亡。

在一定程度上，電商經(jīng)濟(jì)加速了快遞行業(yè)整體的發(fā)展和出清。到了2014年以后，國內(nèi)的物流行業(yè)本質(zhì)沒有非常大的格局變化，自2014年以來快遞行業(yè)的CR8一直保持在75%-85%之間，2022年的集中度最高達(dá)到了84.5%，而行業(yè)市場占有率的變化，多呈現(xiàn)在頭部企業(yè)內(nèi)部之間的份額變化。

即便東南亞后生極兔來勢(shì)洶洶，本質(zhì)上還是占據(jù)了收購百世匯通的位置，原生業(yè)務(wù)大多數(shù)擠占了小快遞商的份額，頭部的集中度變化幅度不大，屬于典型的寡占型市場。而快遞市場的業(yè)務(wù)量從2014年的2000億量級(jí)，飆升至2022年的10500億量級(jí)，復(fù)合增速達(dá)到了驚人的20%。而這部分紅利，也基本屬于寡占市場的巨頭，以2016-2017年物流企業(yè)集中上市披露報(bào)表時(shí)間段計(jì)算，三通一達(dá)+順豐的營業(yè)收入從1045.91億元增長至4375億元，7年增長了4倍。

這么看來，熬過2008-2014年窗口期的快遞企業(yè)，打了這么久的仗，終究還是享受到了時(shí)代紅利。

總結(jié)

花了這么長的篇幅去回顧物流企業(yè)的發(fā)展歷程，我們的核心邏輯還是想從快遞行業(yè)的變遷去探尋這門最簡單的生意我們應(yīng)該去看什么，去如何理解。結(jié)合發(fā)展歷程，我們做個(gè)總結(jié)：

1.最簡單的生意模型，基層是小農(nóng)經(jīng)濟(jì)，而小農(nóng)經(jīng)濟(jì)的關(guān)鍵在于人。人的關(guān)鍵在于利益分配和管理，早期的宅急送就是吃了管理水平低的虧，沒有趕上真正狂飆期。

2.小農(nóng)經(jīng)濟(jì)的外衣之上，開放后的快遞行業(yè)又是資本密集企業(yè)，幾乎所有快遞企業(yè)在時(shí)代的風(fēng)卷殘?jiān)浦卸冀?jīng)歷了大大小小的并購整合。因此雖然進(jìn)入寡占期，企業(yè)的資本安全邊際還是需要得到保障，現(xiàn)金流能力也是抵御資本入侵的關(guān)鍵。

3.整體來看我國的快遞物流行業(yè)是傳承有序，無論是佳木斯幫、桐廬幫還是順豐，都經(jīng)歷了長期的傳承發(fā)展。那么對(duì)于目前領(lǐng)先的桐廬幫和順豐來說，依靠時(shí)間建立相對(duì)壁壘就很重要，我們需要去看物流企業(yè)各自的發(fā)展重點(diǎn)，資本開支方向及效果。

4.目前的物流屬于寡頭競爭，份額在頭部企業(yè)中蠶食。并且經(jīng)歷了電商件時(shí)代，快遞行業(yè)也意識(shí)到了貨源穩(wěn)定性的關(guān)鍵性（避免如風(fēng)達(dá)、品駿等單一依賴性過大的問題），寡占時(shí)代的差異化、多元化(第二曲線，出海)就顯得格外重要，我們還需要看快遞企業(yè)差異化大背景下的競爭能力。

文/耀華

編輯/陸佳

本文刊載于《中外企業(yè)文化》2023年8期