經(jīng)過一段相當(dāng)長(zhǎng)時(shí)間的逆風(fēng)后，全球需求似乎有所恢復(fù)。素有全球貿(mào)易“金絲雀”之稱的韓國(guó)，在10月實(shí)現(xiàn)出口一年多來的首次增長(zhǎng)，率先釋放了經(jīng)濟(jì)回暖的信號(hào)。春江水暖鴨先知。由于韓國(guó)是高度外向型經(jīng)濟(jì)，對(duì)全球能源價(jià)格和消費(fèi)需求的變化高度敏感，其經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)被視為全球貿(mào)易經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的領(lǐng)先指標(biāo)。

增長(zhǎng)回正

韓國(guó)海關(guān)部門網(wǎng)站11月1日公布的數(shù)據(jù)顯示，韓國(guó)10月出口同比增長(zhǎng)5.1%，為去年年底以來首次實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)；不過進(jìn)口繼續(xù)保持疲軟，同比下降9.7%。此外根據(jù)韓國(guó)央行消息，韓國(guó)三季度出口環(huán)比增長(zhǎng)3.5%。

從行業(yè)來看，汽車出口增長(zhǎng)19.8%，連續(xù)16個(gè)月同比增長(zhǎng)，引領(lǐng)整體出口增長(zhǎng)。機(jī)械產(chǎn)品出口增長(zhǎng)10.4%，家電產(chǎn)品出口增長(zhǎng)5.8%。

穆迪首席韓國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家Dave Chia表示，出口增長(zhǎng)可能是由汽車、機(jī)械和半導(dǎo)體帶動(dòng)，從而使韓國(guó)今年能夠?qū)崿F(xiàn)預(yù)測(cè)的1.4%增速。根據(jù)稍早前公布的數(shù)據(jù)，韓國(guó)三季度GDP環(huán)比增長(zhǎng)0.6%，較市場(chǎng)預(yù)期高出0.1%，與二季度的增長(zhǎng)持平，但好于市場(chǎng)預(yù)測(cè)的0.5%；按年率計(jì)算，三季度GDP同比增長(zhǎng)1.4%，也好于市場(chǎng)預(yù)期。

此外，私人消費(fèi)也有所回暖。央行數(shù)據(jù)顯示，繼上一季度環(huán)比萎縮0.1%后，韓國(guó)三季度私人消費(fèi)環(huán)比增長(zhǎng)0.3%。

不僅僅是韓國(guó)，多個(gè)國(guó)家的進(jìn)出口也在漸漸復(fù)蘇。連續(xù)下降3個(gè)月后，今年9月，越南出口實(shí)現(xiàn)正增長(zhǎng)。最新數(shù)據(jù)顯示，9月越南貨物出口成交額314.1億美元，同比增長(zhǎng)4.6%。進(jìn)口成交額291.2億美元，同比增長(zhǎng)2.6%。日本9月出口也時(shí)隔2個(gè)月再次增長(zhǎng)。當(dāng)月日本出口額同比增長(zhǎng)4.3%至9.2萬(wàn)億日元。

日前，航運(yùn)巨頭馬士基集團(tuán)首席執(zhí)行官柯文勝表示，當(dāng)前全球貿(mào)易已經(jīng)出現(xiàn)了初步反彈跡象，明年的經(jīng)濟(jì)前景也比較樂觀。即將到來的需求回升將受到消費(fèi)的推動(dòng)，而不只是簡(jiǎn)單的“庫(kù)存調(diào)整”。世界貿(mào)易組織預(yù)測(cè)，2024年全球商品貿(mào)易增速將回升至3.3%。

芯片需求

作為韓國(guó)經(jīng)濟(jì)的一大關(guān)鍵支柱，芯片行業(yè)也釋放了積極信號(hào)。雖然10月芯片出口仍下降了3.1%，但這是自2022年8月以來的最小降幅，引發(fā)了對(duì)未來復(fù)蘇的樂觀情緒。

近期，芯片企業(yè)在新一輪財(cái)報(bào)季中紛紛報(bào)喜。三星三季度凈利潤(rùn)遠(yuǎn)超預(yù)期，芯片業(yè)務(wù)虧損大幅收窄，交出了今年以來最好的成績(jī)單。三星表示，存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)有望復(fù)蘇，預(yù)計(jì)2024年DRAM需求將增加。

美國(guó)消費(fèi)者新聞與商業(yè)頻道分析，這意味存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)可能觸底回升。因?yàn)槿请娮邮侨蜃畲蟮膭?dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)芯片制造商。這家企業(yè)生產(chǎn)的存儲(chǔ)芯片廣泛應(yīng)用于智能手機(jī)和電腦等設(shè)備。

此外，韓國(guó)第二大芯片制造商SK海力士第三季度銷售額超過市場(chǎng)預(yù)期，并表示計(jì)劃增加投資以滿足日益增長(zhǎng)的需求。此外，據(jù)芯片制造設(shè)備生產(chǎn)商協(xié)會(huì)SEMI稱，全球硅晶圓出貨量在今年下滑后明年可能會(huì)恢復(fù)增長(zhǎng)。

遼寧大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)政治學(xué)院副教授李家成認(rèn)為，從下半年開始韓國(guó)的物價(jià)基調(diào)將漸趨穩(wěn)定，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)復(fù)蘇后，韓國(guó)經(jīng)濟(jì)的恢復(fù)也將正式開始。但由于下半年的恢復(fù)速度可能比過去期待的要慢，因此韓國(guó)今年的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率預(yù)測(cè)值從1.5%下調(diào)至1.4%。

SK證券的經(jīng)濟(jì)學(xué)家An Young-jin表示，“目前我們看到的經(jīng)濟(jì)動(dòng)能，很大程度上來自于庫(kù)存的消化。”他還暗示，未來生產(chǎn)可能會(huì)增加，并進(jìn)一步推動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。不過，他也補(bǔ)充道，“韓國(guó)國(guó)內(nèi)消費(fèi)需求需要繼續(xù)改善，目前看來，由于利率居高不下，未來情況充滿不確定性”。

值得一提的是，中東的地緣沖突對(duì)韓國(guó)經(jīng)濟(jì)有著重大影響。KB Kookmin銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家 Chang Jaechul對(duì)媒體表示：“如果沖突持續(xù)到明年，可能會(huì)推高通脹，影響消費(fèi)者購(gòu)買，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)?，F(xiàn)在將其納入經(jīng)濟(jì)展望還為時(shí)過早。就目前而言，第三季度的增長(zhǎng)還不算太壞。”

此外，出生率下降和人口老齡化導(dǎo)致韓國(guó)勞動(dòng)力減少，也使得韓國(guó)經(jīng)濟(jì)潛在增長(zhǎng)率持續(xù)下降。李昌鏞表示，韓國(guó)有必要進(jìn)行結(jié)構(gòu)性改革，充分利用女性人力和海外勞工。他表示，韓國(guó)經(jīng)濟(jì)正處于衰退中，下一步將重點(diǎn)考慮如何解決家庭負(fù)債激增的問題。韓國(guó)《中央日?qǐng)?bào)》稱，1853萬(wàn)億韓元的不良家庭貸款是韓國(guó)經(jīng)濟(jì)的一枚定時(shí)炸彈，一旦爆發(fā)其破壞力將是外匯危機(jī)的幾十倍。

對(duì)華出口

9月，韓國(guó)政府正式出臺(tái)《搞活出口的追加支援方案》，主要內(nèi)容包括促進(jìn)出口品種和地區(qū)多元化、加強(qiáng)出口基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等。

具體來看，在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)方面，韓政府為迅速建成系統(tǒng)芯片等廠商匯聚的龍仁半導(dǎo)體國(guó)家產(chǎn)業(yè)園區(qū)，推進(jìn)免除公共機(jī)構(gòu)預(yù)可行性調(diào)查的方案，確保相關(guān)韓企競(jìng)爭(zhēng)力和市占率。韓政府還將積極培養(yǎng)半導(dǎo)體人才，并為構(gòu)筑相應(yīng)行業(yè)生態(tài)系統(tǒng)設(shè)立基金。在電池產(chǎn)業(yè)方面，韓政府將在11月之前推進(jìn)新一代電池研發(fā)項(xiàng)目預(yù)可行性研究。在汽車產(chǎn)業(yè)方面，韓政府將積極開拓印尼等新興市場(chǎng)，擴(kuò)大電動(dòng)汽車出口。

在出口地區(qū)方面，韓政府將在現(xiàn)有的美國(guó)、中國(guó)、東盟等主要出口市場(chǎng)基礎(chǔ)上繼續(xù)開拓中東、中南美、歐盟等新戰(zhàn)略市場(chǎng)，支持更多的韓國(guó)企業(yè)進(jìn)軍海外。對(duì)華出口方面，韓國(guó)政府計(jì)劃在年內(nèi)舉行韓中經(jīng)濟(jì)部長(zhǎng)會(huì)議、韓中經(jīng)濟(jì)合作交流會(huì)，促進(jìn)兩國(guó)政府和企業(yè)開展務(wù)實(shí)合作。

事實(shí)上，中國(guó)曾連續(xù)多年是韓國(guó)的第一大貿(mào)易伙伴，更是韓國(guó)的主要出口市場(chǎng)。韓國(guó)也曾在中國(guó)賺取了大量貿(mào)易順差。如今，韓國(guó)與中國(guó)的貿(mào)易卻發(fā)生了巨大改變。從出口目的地看，韓國(guó)對(duì)美國(guó)出口達(dá)到101億美元，創(chuàng)歷史同月最高。對(duì)中國(guó)出口下降9.5%，至110億美元。

李家成表示，此前美國(guó)先后出臺(tái)了《通脹削減法案》和《芯片和科學(xué)法案》?！锻浵鳒p法案》對(duì)美產(chǎn)的電動(dòng)車實(shí)行補(bǔ)貼，就會(huì)擠壓韓產(chǎn)電動(dòng)車進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)的出口量。而《芯片和科學(xué)法案》則是美國(guó)強(qiáng)壓韓國(guó)減少對(duì)華的芯片出口，所以這也涉及到中韓經(jīng)貿(mào)關(guān)系。對(duì)華出口曾是韓國(guó)出口“第一功臣”，這個(gè)方向上被削弱，無疑成為韓國(guó)整體出口壓力的原因之一。

獨(dú)立國(guó)際策略研究員陳佳則指出，韓國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)艿降恼螇毫υ絹碓酱?，美?guó)的政策自然而然地向韓國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈延伸，包括三星、海力士等多家韓國(guó)企業(yè)收到美國(guó)政府直接壓力的頻次越來越高，力度越來越大?？紤]到半導(dǎo)體在韓國(guó)經(jīng)濟(jì)中的絕對(duì)優(yōu)勢(shì)占比，這些政治壓力都最終轉(zhuǎn)化成了韓國(guó)對(duì)華出口業(yè)績(jī)的下滑，中韓正常經(jīng)貿(mào)合作正在高度承壓。

“擁有‘全領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)力’的韓國(guó)制造業(yè)十年后還是如此嗎？”韓國(guó)媒體以此為題報(bào)道稱，去年，韓國(guó)對(duì)中國(guó)出口最多的前10種產(chǎn)品中，有9種競(jìng)爭(zhēng)力下降，韓中兩國(guó)建交以來一直維持的貿(mào)易順差或?qū)⑥D(zhuǎn)為逆差。該報(bào)評(píng)論稱，如果不能持續(xù)創(chuàng)新，原本領(lǐng)先的地位一旦被反超，便很難再恢復(fù)。

北京商報(bào)記者 方彬楠 趙天舒/文 壹圖網(wǎng)/圖