五更招股書后，廣州銀行IPO迎來了新動向。8月22日，北京商報(bào)記者注意到，該行擬選聘外部審計(jì)機(jī)構(gòu)采購項(xiàng)目進(jìn)行邀請招標(biāo)，主要參與的項(xiàng)目內(nèi)容是對原審計(jì)機(jī)構(gòu)出具的IPO申報(bào)文件進(jìn)行復(fù)核。種種動作都印證著，廣州銀行希望確保財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量，以期順利通過上市財(cái)務(wù)審核。從提出IPO計(jì)劃至今，廣州銀行的上市之路已走過了15年，地處超大一線城市，政策支持、融資環(huán)境優(yōu)渥，但對廣州銀行來說，優(yōu)化資產(chǎn)質(zhì)量、改善股權(quán)分散仍是上市路上待解的難題。

公開選聘外部審計(jì)機(jī)構(gòu)

為確保上市審計(jì)工作的專業(yè)性，廣州銀行近日發(fā)布了《選聘外部審計(jì)機(jī)構(gòu)采購項(xiàng)目邀請招標(biāo)公告》，擬聘請外部審計(jì)機(jī)構(gòu)對財(cái)務(wù)報(bào)告進(jìn)行獨(dú)立審計(jì)，以確保其財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性和準(zhǔn)確性。作為招標(biāo)人，廣州銀行邀請了立信會計(jì)師事務(wù)所、天健會計(jì)師事務(wù)所、信永中和會計(jì)師事務(wù)所、大信會計(jì)師事務(wù)所、蘇亞金誠會計(jì)師事務(wù)所參與投標(biāo)。

招標(biāo)的項(xiàng)目內(nèi)容為，為該行提供IPO審計(jì)服務(wù)（對招標(biāo)人原審計(jì)機(jī)構(gòu)出具的IPO申報(bào)文件進(jìn)行復(fù)核，出具復(fù)核意見，對差異情況作出說明；出具截至2024年6月30日的最近3年及1期（2021年12月31日、2022年12月31日、2023年12月31日以及2024年6月30日）IPO審計(jì)報(bào)告等文件；提供其他IPO申報(bào)相關(guān)服務(wù)）。

其中，1家會計(jì)師事務(wù)所將被選定為主要供應(yīng)商，2家備選的會計(jì)師事務(wù)所將在必要時(shí)作為替補(bǔ)使用，如中標(biāo)事務(wù)所受到監(jiān)管處罰導(dǎo)致存在影響資質(zhì)條件等特殊情況，則自動選用備選事務(wù)所，按評標(biāo)分?jǐn)?shù)高低的順序依次遞補(bǔ)。

根據(jù)監(jiān)管要求，銀行應(yīng)當(dāng)外聘審計(jì)機(jī)構(gòu)進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì)，對商業(yè)銀行的公司治理、內(nèi)部控制及經(jīng)營管理狀況進(jìn)行定期評估。顯然，通過此次聘請外部審計(jì)機(jī)構(gòu)，廣州銀行希望確保財(cái)務(wù)報(bào)告的質(zhì)量，以便順利通過上市過程中的各項(xiàng)審核。知名經(jīng)濟(jì)學(xué)者盤和林在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，此舉是為了確保IPO報(bào)送資料的準(zhǔn)確性，減少IPO失敗風(fēng)險(xiǎn)。通過引入新審計(jì)機(jī)構(gòu)對原審計(jì)機(jī)構(gòu)出具的IPO申報(bào)文件進(jìn)行復(fù)核，出具復(fù)核意見，并從復(fù)核意見中找出差異點(diǎn)，從而增加審計(jì)工作的透明度和可信度，以此來確保IPO申報(bào)的順利推進(jìn)。

如今，距離廣州銀行“上市夢”已過了15年，廣州銀行最初成立于1996年，由46家城市信用合作社合并而成，起初名為廣州城市合作銀行。2009年，該行更名為廣州銀行，也就是在這一年，廣州銀行提出了上市的計(jì)劃，并設(shè)定了“3年上市”的目標(biāo)。然而，上市計(jì)劃卻在之后遲遲未能推進(jìn)，直至2020年，廣州銀行向證監(jiān)會提交了上市申請，2023年3月全面注冊制落地后，深交所受理了廣州銀行的上市申請，至今處于受理未問詢的狀態(tài)。

中國（香港）金融衍生品投資研究院院長王紅英指出，廣州銀行公開選聘外部審計(jì)機(jī)構(gòu)旨在確保財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性與準(zhǔn)確性，為未來的上市計(jì)劃打下堅(jiān)實(shí)的財(cái)務(wù)基礎(chǔ)。此次復(fù)核的主要目標(biāo)是增強(qiáng)財(cái)務(wù)報(bào)表的真實(shí)性，并確保其滿足上市所需的全面財(cái)務(wù)要求。

凈利潤連續(xù)三年負(fù)增長

作為廣東省體量最大的城商行，廣州銀行一直以來都被寄予厚望，15年IPO長跑中，雖然資產(chǎn)總額不斷增加，但遺憾的是凈利潤連續(xù)下滑、不良貸款率高企等問題，都使得這家銀行IPO之路蒙上了一層陰影。

不久前，廣州銀行更新了第五版招股說明書，披露了最新的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)。2021—2023年廣州銀行實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入分別為165.64億元、171.53億元和160.03億元，增長率分別為11.03%、3.56%和-6.71%，呈波動態(tài)勢；同期凈利潤分別為41.01億元、33.39億元和30.17億元。結(jié)合該行此前披露的數(shù)據(jù)，2020年廣州銀行全年實(shí)現(xiàn)凈利潤44.55億元，由此可以看出，凈利潤已連續(xù)“三連降”。

對此，廣州銀行解釋稱，“雖然各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)定發(fā)展、營業(yè)收入保持穩(wěn)步增長，但受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境壓力、行業(yè)政策調(diào)控、信貸風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)等影響，新增部分不良貸款，信用減值損失金額增長較快，導(dǎo)致凈利潤有所下滑。2023年，雖然信用減值損失金額有所減少，但受宏觀經(jīng)濟(jì)波動、市場利率下行等影響，營業(yè)收入有一定下滑，導(dǎo)致凈利潤繼續(xù)下降”。

不良率高企也是擺在廣州銀行面前的難題。截至2021年末至2023年末，廣州銀行不良貸款余額分別為60.84億元、97.10億元、95.11億元；不良貸款率分別為1.57%、2.16%、2.05%。

對于不良貸款率維持高位的情況，廣州銀行采取了一系列措施來處理不良貸款，包括現(xiàn)金清收、重組盤活、呆賬核銷、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等手段，以降低不良貸款比例。金融監(jiān)管總局披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2023年末，城商行不良率為1.75%。

過去幾年中，廣州銀行面臨著盈利能力下降和資產(chǎn)質(zhì)量承壓的問題，在信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方面仍有改進(jìn)空間。正如王紅英所言，廣州銀行不良率相對較高，這表明該行在經(jīng)營策略尤其是信貸風(fēng)險(xiǎn)管理方面存在改進(jìn)的空間。為了改善這一點(diǎn)，銀行需要加強(qiáng)從貸款審批到貸后管理的全過程監(jiān)控，以提高收入、利潤并有效控制風(fēng)險(xiǎn)。

盤和林建議，廣州銀行應(yīng)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。加大高盈利能力、低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)的投入，減少或退出低盈利能力、高風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。通過精細(xì)化管理等方式，降低運(yùn)營成本，提升盈利能力。提高不良貸款處置力度：通過催收、轉(zhuǎn)讓、核銷等方式，降低不良率，改善資產(chǎn)質(zhì)量。完善風(fēng)控和內(nèi)控：風(fēng)控方面減少信貸違約風(fēng)險(xiǎn)，內(nèi)控方面提高業(yè)務(wù)合規(guī)性，雙管齊下增強(qiáng)銀行經(jīng)營的穩(wěn)健性。

股權(quán)分散結(jié)構(gòu)亟待優(yōu)化

廣州銀行自2009年首次透露上市計(jì)劃以來，歷經(jīng)多年的準(zhǔn)備與調(diào)整，彼時(shí)就有市場猜測，在這一期間，因復(fù)雜的股權(quán)結(jié)構(gòu)問題廣州銀行才推遲了上市進(jìn)程。如今，廣州銀行依然面臨著股東資格確權(quán)、股權(quán)分散等多個(gè)方面的挑戰(zhàn)。

廣州銀行更新的招股說明書顯示，截至去年末，該行非自然人股東數(shù)量為509戶，合計(jì)持有股份占該行發(fā)行前總股本的98.12%；自然人股東數(shù)量為10970戶，合計(jì)持有股份占該行發(fā)行前總股本的1.88%。

事實(shí)上，就在廣州銀行2020年7月遞交上市申請后，證監(jiān)會披露了廣州銀行IPO的反饋，其中，在股東股權(quán)方面，證監(jiān)會要求廣州銀行補(bǔ)充披露相關(guān)信息，包括發(fā)行人現(xiàn)有股東是否符合法定資格、是否存在不適格股東的情形、尚有股東未確權(quán)事實(shí)是否構(gòu)成股權(quán)不清晰等。

早在2017年6月，廣州銀行便開始進(jìn)行股權(quán)清理和規(guī)范以及股份托管登記工作，但由于股東人數(shù)眾多，截至2023年末，該行尚有296戶非自然人股東和1100戶自然人股東未完成確權(quán)，所持股份占該行發(fā)行前總股本的0.52%，對此，廣州銀行在托管機(jī)構(gòu)專門設(shè)立了“股份托管賬戶”，并將這部分股份歸集于該賬戶名下進(jìn)行集中管理。

“為了成功上市，廣州銀行還需要優(yōu)化股東結(jié)構(gòu)以滿足監(jiān)管的要求”，王紅英進(jìn)一步指出，此外，廣州銀行還面臨著內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)調(diào)整的挑戰(zhàn)，以及在人才梯隊(duì)建設(shè)和業(yè)務(wù)經(jīng)營層面提升綜合金融服務(wù)能力的需求。只有克服這些挑戰(zhàn)，廣州銀行才能夠更好地展示其高質(zhì)量經(jīng)營的特點(diǎn)，從而增加上市成功的可能性。

盤和林強(qiáng)調(diào)，股權(quán)問題確實(shí)可能成為廣州銀行上市的一大掣肘。廣州銀行目前尚有大量股東未完成確權(quán)，這進(jìn)一步提高了該行IPO股東合規(guī)的難度。廣州銀行上市前景仍有不確定性。除了股東人數(shù)的問題外，該行還面臨著盈利能力下降、資產(chǎn)質(zhì)量不佳等挑戰(zhàn)。針對上市進(jìn)展、股權(quán)問題以及如何提升盈利水平，北京商報(bào)記者向廣州銀行進(jìn)行采訪，截至發(fā)稿暫未收到回復(fù)。

北京商報(bào)記者 宋亦桐