合賺超6800億元！8月30日，六家國有銀行2024年上半年“成績單”出齊。受貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）和市場(chǎng)利率整體下行等因素影響，多數(shù)銀行未能延續(xù)去年同期歸母利潤正增長趨勢(shì)，交出負(fù)增長“答卷”，與此同時(shí)，凈息差仍面臨下行挑戰(zhàn)。不過，在資產(chǎn)質(zhì)量方面改善明顯，多數(shù)銀行不良率均較上年末有所改善。

六大行合賺超6800億元

國有六大行如期交出上半年“成績單”。8月30日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲(chǔ)銀行2024年半年度業(yè)績出齊，合計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入約1.8萬億元，歸母凈利潤6833.88億元。

不過，與往年不同，多數(shù)銀行交出營收、凈利負(fù)增長“答卷”。工商銀行仍穩(wěn)坐業(yè)績頭把交椅，但該行上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入4204.99億元，同比下降6%；歸屬于母公司股東凈利潤1704.67億元，同比減少1.9%。

建設(shè)銀行上半年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3859.65億元，同比減少3.57%；歸屬于該行股東的凈利潤1643.26億元，同比減少1.8%。中國銀行同樣業(yè)績出現(xiàn)“雙降”，報(bào)告期內(nèi)，實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3170.76億元，同比下降0.67%；歸母凈利潤1186.01億元，同比下降1.24%。

交通銀行、郵儲(chǔ)銀行營業(yè)收入分別同比下降3.51%、0.11%至1323.47億元、1767.89億元；歸母凈利潤則同比下降1.63%、1.51%至452.87億元、488.15億元。

在六家國有銀行中，上半年，僅農(nóng)業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)營收凈利正增長，報(bào)告期內(nèi)，該行營業(yè)收入3668.35億元，同比增長0.3%；歸屬于母公司股東凈利潤1358.92億元，同比增長2%。

回顧去年同期，六大行均交出歸母凈利潤正增長“答卷”，對(duì)于今年上半年歸母凈利潤減少的原因，建設(shè)銀行在2024年半年度報(bào)告中提及，主要是LPR和市場(chǎng)利率整體下行等因素影響，利息凈收入減少；同時(shí)，受保險(xiǎn)、基金、托管等降費(fèi)政策影響，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入也同比下降。

星圖金融研究院副院長薛洪言表示，今年上半年，除農(nóng)業(yè)銀行外，國有大行營收和利潤雙雙承壓，同比增速均錄得負(fù)增長。具體來看，受LPR下行、貸款重定價(jià)及存款定期化等因素影響，銀行息差同比明顯收窄，多家銀行利息凈收入同比負(fù)增長；受保險(xiǎn)、基金銷售費(fèi)改，以及結(jié)算手續(xù)費(fèi)下滑等影響，手續(xù)費(fèi)及傭金收入也普遍負(fù)增長，營收負(fù)增長壓力也傳導(dǎo)至利潤表現(xiàn)。展望下半年，受基數(shù)效應(yīng)影響，疊加7月降息，銀行息差同比仍有較大降幅，手續(xù)費(fèi)及傭金收入也會(huì)繼續(xù)承壓，下半年業(yè)績?nèi)噪y言觸底。

凈息差承壓難題待解

受市場(chǎng)利率下行、持續(xù)讓利實(shí)體經(jīng)濟(jì)等因素影響，六家國有銀行凈息差（即凈利息收益率）仍面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。

凈息差下行幅度較大的為工商銀行、建設(shè)銀行，上半年，兩家銀行凈息差分別降至1.43%、1.54%，分別同比下降29個(gè)基點(diǎn)、25個(gè)基點(diǎn)，盈利空間受到擠壓。中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行凈息差則分別減少23個(gè)基點(diǎn)、21個(gè)基點(diǎn)至1.44%、1.45%。

郵儲(chǔ)銀行凈息差則保持1.91%的高位，但仍較去年同期下降17個(gè)基點(diǎn)。交通銀行凈息差降幅最小，同比下降2個(gè)基點(diǎn)至1.29%。

對(duì)于息差下行原因，多家銀行解釋為，主要受LPR下調(diào)、存量房貸利率調(diào)整、存款期限結(jié)構(gòu)變動(dòng)等因素影響。

在業(yè)績發(fā)布會(huì)上，多位國有銀行管理層提到了穩(wěn)息差的重要性，并表達(dá)下半年力求息差下降的決心。

“從全年來看，交通銀行的目標(biāo)是要保持凈息差基本穩(wěn)定，并力求邊際改善，要做到這一點(diǎn)是有難度的。”交通銀行執(zhí)行董事、副行長周萬阜表示，在政策方面，2023年存量房貸利率調(diào)整，2024年“5·17”房地產(chǎn)新政以及今年LPR的兩次下降等因素將在下半年持續(xù)顯現(xiàn)。在市場(chǎng)方面，受市場(chǎng)波動(dòng)等因素影響，當(dāng)前存款定期化、長期化趨勢(shì)沒有得到緩解，一定程度上影響了整體存款成本下行的幅度。

但同時(shí)也有有利的方面，周萬阜認(rèn)為，隨著經(jīng)濟(jì)回升向好，信貸需求增多，為銀行加大信貸投放，支持經(jīng)濟(jì)增長提供了好的市場(chǎng)條件。負(fù)債端，整個(gè)市場(chǎng)資金面比較寬松，再加上多次存款利率定價(jià)下調(diào)，對(duì)負(fù)債成本的影響會(huì)持續(xù)顯現(xiàn)。交通銀行將會(huì)積極把握好經(jīng)濟(jì)發(fā)展以及市場(chǎng)運(yùn)行中的有利因素，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定并改善息差的目標(biāo)。

“下半年農(nóng)業(yè)銀行凈息差將總體保持穩(wěn)定的態(tài)勢(shì)，農(nóng)業(yè)銀行也會(huì)努力爭取實(shí)現(xiàn)凈息差進(jìn)一步的邊際改善”，農(nóng)業(yè)銀行行長王志恒表示，一方面，在加大金融對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度，促進(jìn)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降的大背景下，資產(chǎn)收益率仍然會(huì)承壓，農(nóng)業(yè)銀行將努力實(shí)現(xiàn)信貸規(guī)模合理增長，不斷優(yōu)化結(jié)構(gòu)、質(zhì)量對(duì)沖壓力。另一方面，負(fù)債端，7月的存款利率下調(diào)，對(duì)存款利率市場(chǎng)化調(diào)整機(jī)制效能的持續(xù)釋放，緩解了存款成本壓力，同時(shí)農(nóng)業(yè)銀行也在加強(qiáng)負(fù)債成本管控。

知名經(jīng)濟(jì)學(xué)者盤和林表示，上半年凈息差承壓主要是因?yàn)樨泿耪邏航道?、銀行的貸款利率下降，但存款利率下降幅度有限，銀行被迫走上了降借貸利率的價(jià)格戰(zhàn)。展望下半年預(yù)計(jì)趨勢(shì)會(huì)有所變好，原因是樓市和股市回暖，消費(fèi)市場(chǎng)以舊換新會(huì)帶來一些業(yè)務(wù)，從而使得銀行避免價(jià)格戰(zhàn)。

個(gè)貸資產(chǎn)質(zhì)量面臨挑戰(zhàn)

在恪守監(jiān)管要求，加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理等一系列措施下，國有大行的資產(chǎn)質(zhì)量水平穩(wěn)中提質(zhì)。據(jù)北京商報(bào)記者統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，多數(shù)國有大行不良率出現(xiàn)下降。

下降幅度最大的為中國銀行，截至上半年末，該行不良貸款余額2612.67億元，比上年末增加80.62億元，不良率為1.24%，比上年末下降0.03個(gè)百分點(diǎn)。在堅(jiān)持實(shí)質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)判斷原則，按照五級(jí)分類核心定義，準(zhǔn)確識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)水平的策略下，建設(shè)銀行不良率為1.35%，較上年末下降0.02個(gè)百分點(diǎn)，下降幅度也較為明顯。

工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行截至上半年末不良率分別為1.35%、1.32%、1.32%，均較上年末下降0.01個(gè)百分點(diǎn)；雖然郵儲(chǔ)銀行不良率較上年末的0.83%提升至0.84%，但該行資產(chǎn)質(zhì)量表現(xiàn)是六家國有大行中最優(yōu)水平。

雖然資產(chǎn)質(zhì)量整體穩(wěn)健，但在個(gè)人貸款領(lǐng)域，仍有一些風(fēng)險(xiǎn)不容忽視。以中國銀行為例，截至上半年末，該行個(gè)人貸款不良率為0.88%，較上年末的0.76%有所抬升；農(nóng)業(yè)銀行的個(gè)人住房貸款、個(gè)人卡透支、個(gè)人消費(fèi)貸款、個(gè)人經(jīng)營貸款不良率均出現(xiàn)上漲；其中個(gè)人消費(fèi)貸款不良率為1.17%，較上年末的1.04%上漲0.13個(gè)百分點(diǎn)。

工商銀行個(gè)人不良貸款794.19億元，增加186.62億元，不良率為0.9%，上升0.2個(gè)百分點(diǎn)；交通銀行個(gè)人逾期貸款率2.22%，較上年末上升0.29個(gè)百分點(diǎn)；郵儲(chǔ)銀行個(gè)人小額貸款不良率為1.88%，上年末這一數(shù)據(jù)為1.73%；建設(shè)銀行個(gè)人貸款和墊款不良率為0.84%，也出現(xiàn)了上揚(yáng)。

正如招聯(lián)首席研究員董希淼所言，整體資產(chǎn)質(zhì)量仍然面臨著巨大的壓力，尤其是個(gè)人經(jīng)營性貸款和個(gè)人消費(fèi)貸款的風(fēng)險(xiǎn)在不斷累積。此外，目前相對(duì)穩(wěn)定的不良率實(shí)際上是建立在每年處置大約3萬億元不良資產(chǎn)基礎(chǔ)之上。如果不考慮這些處置量，銀行資產(chǎn)質(zhì)量還是面臨挑戰(zhàn)。

多位國有大行管理層對(duì)下半年資產(chǎn)質(zhì)量管控方向劃定了“路線圖”。中國銀行風(fēng)險(xiǎn)總監(jiān)劉堅(jiān)東指出，“下一步中國銀行將進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)個(gè)人業(yè)務(wù)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管控，積極化解存量不良，確保個(gè)貸業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展。同時(shí)，按照全面、主動(dòng)、精細(xì)、穩(wěn)健風(fēng)險(xiǎn)管理理念，不斷深化完善全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提升風(fēng)險(xiǎn)治理能力，對(duì)重大風(fēng)險(xiǎn)因素設(shè)置防線，對(duì)各類風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)建立阻斷機(jī)制”。

工商銀行副行長王景武在業(yè)績說明會(huì)上表示，下半年該行將強(qiáng)化管理賦能，持續(xù)加強(qiáng)全行風(fēng)控體系建設(shè)。優(yōu)化政策賦能，精準(zhǔn)把握重點(diǎn)領(lǐng)域貸款投放，提升資產(chǎn)布局能力；深化數(shù)智賦能，持續(xù)推進(jìn)風(fēng)控智能化轉(zhuǎn)型，努力做到前瞻應(yīng)對(duì)精準(zhǔn)管控。

“從前瞻指標(biāo)情況看，農(nóng)業(yè)銀行未來生成不良的壓力不大，房地產(chǎn)貸款風(fēng)險(xiǎn)保持基本穩(wěn)定”，農(nóng)業(yè)銀行副行長張旭光表示，展望下半年，農(nóng)業(yè)銀行對(duì)不良保持高度警醒，并有信心保持資產(chǎn)質(zhì)量長期穩(wěn)定，將不斷夯實(shí)信貸管理基礎(chǔ)，持續(xù)加強(qiáng)重點(diǎn)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)防范，做好客戶風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、壓力測(cè)試和潛在客戶風(fēng)險(xiǎn)管理，提升數(shù)字化的風(fēng)控水平，風(fēng)險(xiǎn)管理的前瞻性和精準(zhǔn)性能力不斷提高。

薛洪言預(yù)測(cè)，短期內(nèi)，銀行可通過核銷來調(diào)節(jié)不良率，但拉長時(shí)間，銀行資產(chǎn)質(zhì)量是實(shí)體經(jīng)濟(jì)的映射。當(dāng)前，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)依舊低迷，房地產(chǎn)量價(jià)齊跌，盡管不良率數(shù)據(jù)表現(xiàn)較好，但銀行資產(chǎn)質(zhì)量仍面臨較大潛在壓力。若下半年經(jīng)濟(jì)未見明顯好轉(zhuǎn)，則銀行資產(chǎn)質(zhì)量有進(jìn)一步惡化風(fēng)險(xiǎn)。

北京商報(bào)記者 李海顏 宋亦桐