利率一再下探、提高授信額度……銀行“狠下猛藥”，個貸營銷愈發(fā)“內(nèi)卷”。隨著A股上市銀行2024年中期業(yè)績“收官”，也能窺見銀行業(yè)個貸投放圖譜，9月1日，北京商報記者梳理發(fā)現(xiàn)，多數(shù)上市銀行在個貸業(yè)務(wù)上表現(xiàn)出強(qiáng)勁的增長勢頭，尤其是個人消費(fèi)貸款和個人經(jīng)營貸款方面，但在“狂飆”之下，貸款質(zhì)量下降和潛在違約風(fēng)險也漸呈增加態(tài)勢。

消費(fèi)貸經(jīng)營貸“卷”規(guī)模

為了適應(yīng)市場環(huán)境變化，增強(qiáng)自身競爭力，個貸已成為銀行展業(yè)的重點，其中又以發(fā)力個人消費(fèi)貸款、個人經(jīng)營貸款最甚。從42家上市銀行披露的中期業(yè)績數(shù)據(jù)來看，不少銀行個人貸款業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出增長趨勢，尤其是在個人消費(fèi)貸款和個人經(jīng)營貸款方面。

截至6月末，農(nóng)業(yè)銀行個人貸款較上年末增加5921.78億元，增長7.3%。其中，個人消費(fèi)貸款增長26.5%，個人經(jīng)營貸款增長28.4%，主要是由于該行持續(xù)加大普惠貸款投放所致。工商銀行個人貸款比上年末增加1809.22億元，增長2.1%，盡管整體增長率不高，但個人消費(fèi)貸款和個人經(jīng)營貸款仍分別實現(xiàn)了17.4%和16.7%的“雙位數(shù)”增長。

建設(shè)銀行個人貸款和墊款8.76萬億元，較上年末增加816.82億元，增幅0.94%。其中，個人經(jīng)營貸款8857.67億元，較上年末增加1082.86億元，增幅13.93%；個人消費(fèi)貸款4805.97億元，較上年末增加589.74億元，增幅13.99%。交通銀行也不例外，個人經(jīng)營貸款較上年末增加314.06億元，增幅9.14%，個人消費(fèi)貸款較上年末增加465.71億元，增幅26.85%。

股份制銀行，城農(nóng)商行也呈現(xiàn)階梯式增長態(tài)勢。“零售之王”招商銀行個人消費(fèi)貸款余額3777.45億元，較上年末增長25.27%；華夏銀行個人消費(fèi)貸款余額1055.91億元，比上年末增長1.02%；浙商銀行零售貸款（包括個人房屋貸款和個人消費(fèi)貸款）較上年末增長2.71%。

貴陽銀行個人綜合消費(fèi)貸款（不含信用卡）余額30.42億元，較年初增長23.11%。2024年上半年，在助力消費(fèi)信貸的舉措下，寧波銀行個人貸款總額5231.48億元，比年初增長3.14%，其中個人消費(fèi)貸款、個體經(jīng)營貸款余額分別為3318.15億元、990.82億元，均較上年末有所增長。從更為細(xì)分的領(lǐng)域來看，上海銀行新能源汽車消費(fèi)貸款余額128.55億元，較上年末增長7.76%。上海農(nóng)商行、青島農(nóng)商行、蘇州農(nóng)商行等銀行個人消費(fèi)貸款或個人經(jīng)營貸款余額也均呈現(xiàn)上漲態(tài)勢。

然而，盡管多數(shù)銀行增長顯著，但也有部分銀行采取了更為謹(jǐn)慎的個貸風(fēng)險管理策略。上半年，青島銀行主動調(diào)整互聯(lián)網(wǎng)貸款結(jié)構(gòu)和總量，收緊信用卡風(fēng)險策略，截至6月末，個人消費(fèi)貸款余額203.23億元，較上年末減少15.19億元，降幅6.96%；西安銀行個人消費(fèi)貸款余額占比從上年末的16.27%下降至13.72%，貸款余額也從330.2億元下降至294.74億元。

博通咨詢金融行業(yè)首席分析師王蓬博認(rèn)為，隨著經(jīng)濟(jì)環(huán)境的進(jìn)一步改善，個人消費(fèi)能力和企業(yè)經(jīng)營活動將繼續(xù)增長，個人貸款業(yè)務(wù)仍有較大的發(fā)展空間。但銀行也需要警惕過度放貸帶來的潛在風(fēng)險，確保貸款質(zhì)量，避免不良資產(chǎn)率上升。

內(nèi)卷“后遺癥”風(fēng)險顯現(xiàn)

在促消費(fèi)市場回暖的背景下，銀行個貸“價格戰(zhàn)”愈演愈烈，從盈利角度而言，拓展新的渠道以增加業(yè)務(wù)規(guī)模無可厚非，但“內(nèi)卷”激進(jìn)營銷過后，引發(fā)的一系列問題開始浮現(xiàn)：過度放貸會增加銀行自身經(jīng)營風(fēng)險，貸款越多，意味著潛在的違約風(fēng)險也隨之增加，可能導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量下降。

從六家國有大行表現(xiàn)來看，雖然資產(chǎn)質(zhì)量整體穩(wěn)健，但在個人貸款領(lǐng)域，仍有一些風(fēng)險不容忽視。以中國銀行為例，截至上半年末，該行個人貸款不良率為0.88%，雖然處于較低水平，但較上年末的0.76%有所走高；農(nóng)業(yè)銀行的個人住房貸款、個人卡透支、個人消費(fèi)貸款、個人經(jīng)營貸款不良率均出現(xiàn)上漲，其中個人消費(fèi)貸款不良率為1.17%，較上年末的1.04%上漲0.13個百分點。

工商銀行個人不良貸款794.19億元，增加186.62億元，不良率為0.9%，上升0.2個百分點；交通銀行個人逾期貸款率2.22%，較上年末上升0.29個百分點；郵儲銀行個人小額貸款不良率為1.88%，上年末這一數(shù)據(jù)為1.73%；建設(shè)銀行個人貸款和墊款不良率為0.84%，也出現(xiàn)了上揚(yáng)。

多家股份制銀行亦是如此，平安銀行個人貸款不良率1.42%，較上年末上升0.05個百分點。該行提到，部分個人客戶的還款能力仍處在恢復(fù)過程中，個人貸款不良率有所上升。華夏銀行個人貸款不良貸款率2.18%，比上年末上升0.49個百分點；民生銀行個人類不良貸款總額296.31億元，比上年末增加27.76億元，不良貸款率1.69%，比上年末上升0.17個百分點；招商銀行的零售不良貸款率0.9%，較上年末上升0.01個百分點。

針對零售風(fēng)險，興業(yè)銀行強(qiáng)調(diào)，從產(chǎn)品設(shè)計、風(fēng)控邏輯、流程管控、模型策略等方面優(yōu)化零售信貸全流程管控。截至上半年末，該行個人經(jīng)營貸款不良率0.8%，較上年末上升0.01個百分點；個人消費(fèi)貸余額（境內(nèi)且不含子公司）909.15億元，不良率1.78%，較上年末上升0.08個百分點。

深入剖析來看，盡管不良率上升，但大多數(shù)銀行的個人貸款不良率依然維持在相對較低的水平，這也是由于銀行采取了積極的風(fēng)險管理措施，如調(diào)整客戶結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、加大不良貸款處置力度等。

通過適時調(diào)整信貸政策和信貸結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)存量信貸資產(chǎn)風(fēng)險管理等措施，青島農(nóng)商行個人經(jīng)營貸款不良貸款率從上年末的2.04%下降至1.83%，但該行個人消費(fèi)貸款不良率卻從1.71%上漲至上半年末的2.06%；上海銀行個人貸款和墊款不良率1.11%，較上年末上升0.22個百分點，該行指出，從上半年整體趨勢看，二季度資產(chǎn)質(zhì)量已較一季度呈現(xiàn)趨穩(wěn)態(tài)勢，不良生成季度環(huán)比減少，將繼續(xù)深化客群和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)調(diào)整，進(jìn)一步完善風(fēng)險管控措施，保持個人貸款資產(chǎn)質(zhì)量相對穩(wěn)定。

平均利率大降的難題

在信用卡業(yè)務(wù)告別高速增長，個人住房按揭貸款走下“神壇”后，業(yè)內(nèi)將個人消費(fèi)貸款、個人經(jīng)營貸款視為拉動銀行高增長的“后起之秀”。但從目前的情況來看，個貸價格戰(zhàn)也導(dǎo)致銀行利潤變薄。

國有大行均出現(xiàn)下滑，中國銀行個人貸款平均利率為3.94%，較去年同期的4.62%下降68個基點；農(nóng)業(yè)銀行個人貸款平均收益率為3.9%，上年同期這一數(shù)據(jù)為4.41%。郵儲銀行、交通銀行、建設(shè)銀行、工商銀行個人貸款平均收益率分別為4.37%、4.19%、4%、3.8%，分別較上年同期下滑58個基點、46個基點、59個基點、62個基點。

股份制銀行中，平安銀行、華夏銀行、浙商銀行、興業(yè)銀行、中信銀行、招商銀行、民生銀行個人貸款收益也出現(xiàn)了下滑，分別為5.9%、5.78%、5.52%、5.21%、5.02%、4.71%、4.66%，較上年同期分別下降101個基點、14個基點、69個基點、44個基點、49個基點、45個基點、42個基點。

平安銀行指出，個人貸款平均收益率下降的原因是，該行堅持貫徹讓利實體經(jīng)濟(jì)的政策導(dǎo)向，持續(xù)加大對制造業(yè)、綠色金融等重點領(lǐng)域的信貸支持力度；同時主動調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，提升優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)占比；貸款市場報價利率（LPR）下調(diào)，疊加有效信貸需求不足，新發(fā)放貸款利率同比下行，同時受貸款重定價影響，貸款平均收益率整體下行所致。中信銀行在半年報中稱，個人貸款利息收入減少13億元。

城、農(nóng)商行中，上海銀行個人貸款和墊款平均收益率下降0.44個百分點；寧波銀行個人貸款平均收息率為5.93%，同比下降60個基點；上海農(nóng)商行個人貸款平均收益率為5.16%，上年同期數(shù)據(jù)為5.37%；青島農(nóng)商行個人貸款平均收益率較上年同期下降47個基點。

可以看出，銀行個貸收益率的下降是多種內(nèi)外部因素共同作用的結(jié)果。一方面，LPR下降時，通常會導(dǎo)致銀行新發(fā)放貸款的利率隨之下降。此外，隨著LPR的調(diào)整，存量貸款在重定價周期內(nèi)也會受到影響，從而拉低整體貸款收益率。另一方面，部分銀行會根據(jù)市場情況和風(fēng)險偏好調(diào)整資產(chǎn)配置，減少高風(fēng)險高收益資產(chǎn)的比例，轉(zhuǎn)而增加更穩(wěn)定但收益率相對較低的資產(chǎn)，這種策略可能會導(dǎo)致整體收益率的下降。

金樂函數(shù)分析師廖鶴凱建議，在個貸成本收益下滑的大環(huán)境下，銀行應(yīng)找到新的增長點，并維持穩(wěn)定的經(jīng)營狀況。例如，針對不同的客戶群體和貸款類型，采用更加精細(xì)化的風(fēng)險定價模型，確保定價既能覆蓋成本又能吸引客戶。拓展非利息收入來源，發(fā)展財富管理、基金銷售等中間業(yè)務(wù)，增加手續(xù)費(fèi)和服務(wù)費(fèi)收入。

北京商報記者 宋亦桐