“蹲一個(gè)大額存單”“有沒有可以轉(zhuǎn)讓的存單”？在存款降息的背景下，大額存單再次走入人們的視野，受到儲(chǔ)戶追捧。9月25日，北京商報(bào)記者注意到，雖然儲(chǔ)戶求購熱情不減，但在銷售端，長期限大額存單“缺貨”“秒殺”亦成為常態(tài)。不過，在這一過程中，不同類型銀行對(duì)大額存單營銷力度的態(tài)度差異也逐漸明顯：大行客戶經(jīng)理主動(dòng)推廣者寥寥，而地方中小銀行熱情不減，將營銷重點(diǎn)轉(zhuǎn)至可轉(zhuǎn)讓大額存單，以此來吸引儲(chǔ)戶目光。

大額存單斷貨、秒殺成常態(tài)

“已經(jīng)問了好幾家銀行，都說長期限大額存單沒額度，需要排隊(duì)等”，白領(lǐng)楊振（化名）發(fā)現(xiàn)，大額存單越來越難買了。“3年期大額存單利率降到2.3%左右，盡管利率較低，但也不是說買就可以買到的”，楊振陸續(xù)走訪了幾家大中型銀行，得到的回答幾乎如出一轍，要么是暫時(shí)沒有額度，要么就是需要提前預(yù)約等待分配。

停售長期限大額存單是銀行在低利率環(huán)境下，為維持資產(chǎn)收益率、減少高成本負(fù)債的考量。北京商報(bào)記者調(diào)查發(fā)現(xiàn)，在線下營銷端，由于市場(chǎng)處于“缺貨”狀態(tài)，客戶經(jīng)理對(duì)大額存單的推薦意愿也較為“佛系”。

以一家股份制銀行為例，該行大額存單熱銷產(chǎn)品中，僅有1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年期、2年期在售，存期2年利率最高為1.95%，未上架3年期、5年期大額存單產(chǎn)品。“行內(nèi)長期限大額存單暫時(shí)沒有額度，建議可以看看我行其他定期存款產(chǎn)品，利率表現(xiàn)都是一樣的”，這家銀行客戶經(jīng)理說道。該行手機(jī)銀行App在售的定期存款中，起存金額1000元以上，2年期存款利率為1.95%，與大額存單利率表現(xiàn)無異。

國有大行也出現(xiàn)了同樣的情況，北京地區(qū)一家國有大行客戶經(jīng)理稱，“目前行內(nèi)確實(shí)沒有長期限大額存單在售，而且具體的上架時(shí)間還未確定，如果對(duì)資金流動(dòng)性要求不是特別高，可以考慮一下我行其他類型的產(chǎn)品，比如短期理財(cái)、結(jié)構(gòu)性存款或保險(xiǎn)金產(chǎn)品等，也能提供不錯(cuò)的收益保障”。另一家國有大行客戶經(jīng)理表示，我行長期限大額存單目前僅有一款有額度，年利率為2.15%，但僅面向高端客戶，起購金額為100萬元，建議資金不夠的儲(chǔ)戶可以看看我行定期存款產(chǎn)品，50元起存，3年期年利率最高也可以達(dá)到2.15%。

對(duì)于銀行而言，大額存單意味著較高的固定成本，多家銀行停售長期限大額存單在2024年初以來已經(jīng)出現(xiàn)端倪。在素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮看來，此舉反映出銀行機(jī)構(gòu)采取了主動(dòng)收縮的策略，原因是伴隨著凈息差的持續(xù)收窄，銀行機(jī)構(gòu)出于負(fù)債成本管理考慮，開始限制此前成本相對(duì)利率較高的大額存單產(chǎn)品，從而緩解壓力；存款利率已先后歷經(jīng)多輪調(diào)整，部分銀行的普通存款利率與長期大額存單利率之間相差無幾，性價(jià)比優(yōu)勢(shì)減弱。

地方銀行發(fā)力可轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)

相較大中型銀行的“佛系”營銷，地方銀行對(duì)大額存單的熱情不減，北京商報(bào)記者注意到，近日，包括濰坊銀行、貴州銀行、蘇商銀行、華興銀行等均將營銷重點(diǎn)放至可轉(zhuǎn)讓大額存單上，以此來吸引客戶。

“存款好收益”“2.25%可轉(zhuǎn)讓大額存單不容錯(cuò)過”，濰坊銀行近日發(fā)布了該行多款大額存單產(chǎn)品，存款期限覆蓋1個(gè)月、3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年，存款年利率分別為1.5%、1.6%、2%、2.2%、2.5%。濰坊銀行特別介紹了大額存單的可轉(zhuǎn)讓功能，舉例來說，如果儲(chǔ)戶購買的是“可轉(zhuǎn)讓”大額存單產(chǎn)品，在2024年1月買入3年期大額存單產(chǎn)品50萬元，如果1年后急需用錢20萬元，就可自行登錄手機(jī)銀行，將其中的20萬元大額存單產(chǎn)品進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。轉(zhuǎn)讓后，剩余的30萬元仍然高于大額存單的購買起點(diǎn)20萬元，可以繼續(xù)按照原3年期存期執(zhí)行。

貴州銀行六盤水分行也推出了大額存單產(chǎn)品，3年期利率為2.95%，存入20萬元到期收益為17700元，該產(chǎn)品有資金需求時(shí)可提前支取，為減少利息損失可申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓；華興銀行大額存單產(chǎn)品5年期產(chǎn)品利率為3.05%，購買50萬元，到期有約7.6萬元的存單利息，如果中途急需用錢，也支持全額/部分轉(zhuǎn)讓；蘇商銀行大額存單單筆轉(zhuǎn)讓50萬元以內(nèi)，預(yù)計(jì)2小時(shí)內(nèi)資金到賬，該產(chǎn)品3年期年利率為2.7%。

可轉(zhuǎn)讓是大額存單和定期存款之間最顯著的區(qū)別，目前，部分銀行在售的大額存單配備了轉(zhuǎn)讓功能，持有方可通過網(wǎng)點(diǎn)、網(wǎng)銀或手機(jī)銀行進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，無次數(shù)限制，免手續(xù)費(fèi)。在轉(zhuǎn)讓功能推出之前，儲(chǔ)戶想要變現(xiàn)大額存單只能通過質(zhì)押或者提前支取的方式，而這兩種方式均會(huì)造成一定的利益損失。

談及地方銀行力推可轉(zhuǎn)讓大額存單的原因，產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)資深研究人士王劍輝表示，中小銀行在利率上擁有更大的自主權(quán)，這與它們所面臨的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)。由于大銀行的風(fēng)險(xiǎn)較低，能夠提供的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)也較小，從而反映在較低的利率上。相比之下，中小銀行抵御系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的能力較為有限，因此為了體現(xiàn)其較高的風(fēng)險(xiǎn)水平，通常會(huì)設(shè)定更高的利率。這種利率上的靈活性給予了中小銀行一定的政策空間和自我調(diào)整能力。

推動(dòng)業(yè)務(wù)多元化發(fā)展

考慮到存款利率下行趨勢(shì)不變，市場(chǎng)多認(rèn)為，未來大額存單發(fā)行可能會(huì)逐漸放緩、利率整體仍將下滑。根據(jù)融360數(shù)字科技研究院監(jiān)測(cè)的數(shù)據(jù)，2024年8月，發(fā)行的大額存單3個(gè)月期平均利率為1.615%，6個(gè)月期平均利率為1.805%，1年期平均利率為1.911%，2年期平均利率為2.119%，3年期平均利率為2.427%，5年期平均利率為2.385%。和上個(gè)月相比，大額存單各期限平均利率均下跌，3個(gè)月跌幅為4.8BP，6個(gè)月跌幅為6.5BP，1年跌幅為9.9BP，2年期跌幅為14.9BP，3年期跌幅為9.3BP。

“大型銀行通過壓降大額存單，旨在控制負(fù)債成本，以緩解凈息差持續(xù)收窄的壓力。相比之下，中小銀行在大額存單的推銷上更為積極主動(dòng)，旨在吸引更多的存款，以增強(qiáng)自身的資金實(shí)力和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力”，融360數(shù)字科技研究院高級(jí)分析師艾亞文進(jìn)一步指出，大額存單的額度收緊和利率下調(diào)已成為常態(tài)，下一步，銀行應(yīng)推動(dòng)業(yè)務(wù)多元化，增加中間業(yè)務(wù)收入來彌補(bǔ)低利率帶來的利息收入減少，加強(qiáng)私人銀行領(lǐng)域的服務(wù)，開拓新的業(yè)務(wù)空間，利用金融科技優(yōu)化客戶服務(wù)體驗(yàn)，提高運(yùn)營效率降低成本；開發(fā)適應(yīng)低利率環(huán)境的新金融產(chǎn)品，滿足客戶多元化需求。

現(xiàn)階段，銀行需要“雙管齊下”，王劍輝強(qiáng)調(diào)，一方面優(yōu)化存款產(chǎn)品以吸引資金，另一方面則需加強(qiáng)貸款發(fā)放和投資活動(dòng)，低利率環(huán)境為項(xiàng)目投資或擴(kuò)大再生產(chǎn)提供了鎖定低成本資金的良好時(shí)機(jī)，銀行應(yīng)當(dāng)積極開發(fā)長期穩(wěn)定的客戶群體。通過提高資金使用效率，創(chuàng)造穩(wěn)定的投資回報(bào)，并以此吸引更多儲(chǔ)戶。

北京商報(bào)記者 宋亦桐