A股上市銀行2024年三季報收官，六家國有銀行前三季度“成績單”隨之揭曉。10月30日，六大行集體公布三季報，整體來看，六大行前三季度歸母凈利潤共計10594.44億元，平均日賺近38.67億元。不過，相較于去年同期，今年前三季度，營收、歸母凈利整體增速放緩，個別銀行出現(xiàn)歸母凈利負增長。受持續(xù)讓利實體經(jīng)濟，LPR下調(diào)、存量個人住房貸款利率調(diào)整等多重因素影響下，銀行凈息差收窄趨勢仍在持續(xù)。

業(yè)績：放緩與分化

六大行前三季度“成績單”集體“出爐”。10月30日，工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、建設(shè)銀行、交通銀行、郵儲銀行集體公布三季報。整體來看，六大行前三季度歸母凈利潤共計10594.44億元，平均日賺近38.67億元。

相較于去年同期，今年前三季度，六大行營收、歸母凈利整體增速放緩，個別銀行出現(xiàn)部分指標(biāo)的負增長。

“宇宙行”工商銀行仍穩(wěn)坐六大行頭把交椅。2024年前三季度，實現(xiàn)營業(yè)收入6264.22億元，同比下降3.82%；歸屬于母公司股東的凈利潤2690.25億元，同比增長0.13%。但歸母凈利潤增幅已較去年同期有所收窄，回顧2023年前三季度，工商銀行營收同比減少3.55%，歸母凈利則同比增長0.79%。

建設(shè)銀行延續(xù)“增利不增收”，前三季度，該行實現(xiàn)營業(yè)收入5690.22億元，同比減少3.3%；歸屬于該行股東的凈利潤2557.76億元，同比增長0.13%。

農(nóng)業(yè)銀行營收增速則由負轉(zhuǎn)正，報告期內(nèi)，該行實現(xiàn)營業(yè)收入5402.12億元，同比增長1.29%，去年同期則同比下降0.54%；但歸母凈利增速有所放緩，歸屬于母公司股東的凈利潤2143.72億元，同比增長3.38%，不及去年4.97%的增速。

雖然今年前三季度營收保持了正增長，但在2024年三季度業(yè)績說明會上，農(nóng)業(yè)銀行財務(wù)會計部總經(jīng)理劉世棟透露，受LPR持續(xù)下調(diào)、房貸利率批量調(diào)整等宏觀政策變動，以及主動讓利實體經(jīng)濟等因素的影響，該行營收進一步增長仍將面臨一定壓力。

中國銀行、郵儲銀行則保持營收凈利“雙增”態(tài)勢，2024年1—9月，分別實現(xiàn)營業(yè)收入4783.48億元、2603.49億元，同比增長1.64%、0.09%；實現(xiàn)歸母凈利潤1757.63億元、758.18億元，同比增長0.52%、0.22%，但增速已較去年同期有所收窄。

交通銀行則未能延續(xù)去年同期業(yè)績增長趨勢，報告期內(nèi)，營收、歸母凈利“雙降”，實現(xiàn)營業(yè)收入1961.23億元，同比下降1.39%；實現(xiàn)凈利潤（歸屬于母公司股東）686.9億元，同比下降0.69%。

“在經(jīng)濟放緩、銀行讓利的大背景下，國有大行業(yè)績依舊保持了足夠的韌性”，星圖金融研究院副院長薛洪言表示，但受凈息差收窄、手續(xù)費收入下滑等影響，多家銀行普遍出現(xiàn)下降；同時，受益于信用成本的下降，部分國有大行依舊實現(xiàn)凈利潤的小幅增長。

信貸：加碼科技、普惠等領(lǐng)域投放

今年以來，銀行業(yè)聚焦金融“五篇大文章”，持續(xù)加大對實體經(jīng)濟的支持力度。在三季報中，多家銀行披露加大對科技創(chuàng)新、普惠信貸等重點領(lǐng)域的信貸投放。

數(shù)據(jù)顯示，截至2024年9月末，六大行年內(nèi)新增貸款規(guī)模超8萬億元。其中，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行四大行新增貸款規(guī)模均超萬億元，截至報告期末，工商銀行客戶貸款及墊款總額（不含應(yīng)計利息）28.1萬億元，增加2.01萬億元；建設(shè)銀行發(fā)放貸款和墊款總額25.75萬億元，較上年末增加1.89萬億元；農(nóng)業(yè)銀行發(fā)放貸款和墊款總額24.69萬億元，比上年末增加2.07萬億元；中國銀行客戶貸款總額21.44萬億元，比上年末增加1.47萬億元。

對于信貸投放增速較快的原因，農(nóng)業(yè)銀行信用管理部總經(jīng)理王霄漢在2024年三季度業(yè)績說明會上表示，該行信貸投放主要集中在三大領(lǐng)域。一是“三農(nóng)”和縣域業(yè)務(wù)保持了較快的增長；二是圍繞著服務(wù)金融“五篇大文章”的重點領(lǐng)域的支持力度不斷加大；三是個人貸款領(lǐng)域持續(xù)走在同業(yè)前列。

郵儲銀行、交通銀行新增貸款規(guī)模在千億水平。報告期末，郵儲銀行客戶貸款總額8.78萬億元，較上年末增加6304.8億元；交通銀行客戶貸款余額8.44萬億元，較上年末增加4850.72億元。

郵儲銀行在三季報中透露，客戶貸款總額的增長，主要是該行加大鄉(xiāng)村振興重點領(lǐng)域信貸投放力度，個人小額貸款實現(xiàn)較快增長，同時加大對先進制造業(yè)、科技創(chuàng)新、普惠金融、綠色金融等領(lǐng)域的信貸投放，積極推進產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新，公司貸款規(guī)模實現(xiàn)較快增長。

薛洪言指出，今年1—9月，社會融資規(guī)模中對實體經(jīng)濟發(fā)放的人民幣貸款增加15.39萬億元。國有大行充分發(fā)揮逆周期調(diào)節(jié)作用，在周期下行階段積極擴大貸款投放力度，對于穩(wěn)增長發(fā)揮了積極作用；從跨周期的角度看，也為新周期來臨后業(yè)務(wù)持續(xù)增長奠定了基礎(chǔ)。

凈息差：仍面臨收窄壓力

近年來，監(jiān)管引導(dǎo)銀行降低融資成本，讓利實體經(jīng)濟，在此背景下，銀行凈息差（即“凈利息收益率”）收窄態(tài)勢明顯，今年前三季度凈息差下行壓力仍在持續(xù)。

工商銀行凈息差收窄幅度較大，報告期內(nèi)，凈利息收益率1.43%，同比減少24個基點；中國銀行、建設(shè)銀行凈息差、凈利息收益率分別為1.41%、1.52%，均較去年同期減少23個基點。農(nóng)業(yè)銀行、郵儲銀行凈利息收益率分別同比減少17個基點、16個基點至1.45%、1.89%。

交通銀行凈利息收益率則為1.28%，同比下降2個基點。對于凈利息收益率同比下降的原因，該行提及，主要是資產(chǎn)端收益率下行較快，一是受存量房貸利率調(diào)整、LPR下調(diào)、個人房貸利率政策下限調(diào)整等因素綜合影響，客戶貸款收益率同比下降較多。二是受市場利率中樞持續(xù)下行影響，證券投資收益率同比下降。為對沖資產(chǎn)收益率下行壓力，報告期內(nèi)，該行合理擺布資產(chǎn)負債配置，不斷優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，強化存貸款定價精細化管理，保持了凈利息收益率的相對穩(wěn)定。

而受LPR下調(diào)、存量個人住房貸款利率調(diào)整等因素影響，銀行凈息差仍面臨收窄壓力。農(nóng)業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理部副總經(jīng)理汪洋表示，預(yù)計今年農(nóng)業(yè)銀行的凈息差將保持基本穩(wěn)定。在資產(chǎn)端，考慮到10月存量房貸利率調(diào)整和LPR的進一步下調(diào)，貸款收息率仍將面臨下行的壓力，疊加債券市場利率整體低位運行，預(yù)計資產(chǎn)端的收息率仍將承壓；在負債端，隨著今年人民幣存款利率下調(diào)、外幣負債利率上升的持續(xù)影響，負債成本的壓力將繼續(xù)得到緩解。綜合存貸款兩端利率調(diào)整的影響，大部分可以相互抵消，整體對今年的凈息差影響比較小。

“從明年的變動來看，在金融讓利實體的宏觀政策導(dǎo)向下，預(yù)計農(nóng)行的凈息差仍將承壓，變動的趨勢與同業(yè)基本保持一致。”汪洋補充道。

光大銀行金融市場部分析師周茂華，三季度銀行凈息差下降，主要是銀行仍面臨存款定期化壓力，負債成本較高；銀行進一步降低實體經(jīng)濟綜合融資成本，讓利實體經(jīng)濟；加上市場利率中樞下移及金融資產(chǎn)收益率有所下降等。另外，銀行大幅調(diào)降存量房貸利率等穩(wěn)樓市政策，也在短期對銀行凈息差構(gòu)成一定影響。從趨勢看，盡管三季度銀行凈息差繼續(xù)放緩，但呈現(xiàn)收窄趨勢，預(yù)計四季度凈息差有望企穩(wěn)。

北京商報記者 李海顏