北京商報訊（記者 李海顏）多家銀行“出手”密集調(diào)整代銷公募基金風(fēng)險評級。11月7日，記者梳理發(fā)現(xiàn)，目前已有建設(shè)銀行、民生銀行、寧波銀行、廣州銀行等多家銀行相繼宣布對旗下代銷公募基金產(chǎn)品風(fēng)險等級進行調(diào)整。

以建設(shè)銀行為例，該行遵循產(chǎn)品風(fēng)險等級評定孰高原則，近期宣布將中海增強收益?zhèn)妥C券投資基金A類、中海增強收益?zhèn)妥C券投資基金C類兩只產(chǎn)品的風(fēng)險等級由“R2—中低風(fēng)險”調(diào)整至“R3—中風(fēng)險”；廣發(fā)行業(yè)嚴選三年持有期混合型證券投資基金A類和廣發(fā)行業(yè)嚴選三年持有期混合型證券投資基金C類則從“R3—中風(fēng)險”調(diào)整至“R4—中高風(fēng)險”。

對于調(diào)整原因，建設(shè)銀行表示，主要是根據(jù)《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》《基金募集機構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）》等規(guī)定要求，為切實履行適當(dāng)性義務(wù)，保護投資者權(quán)益。調(diào)整后客戶風(fēng)險承受能力評估等級可能存在與產(chǎn)品風(fēng)險等級不匹配情況，需及時關(guān)注。

這已不是建設(shè)銀行首次對代銷公募基金產(chǎn)品風(fēng)險等級進行調(diào)整，該行于今年6月、8月均發(fā)布過公告，累計對56只代銷公募基金產(chǎn)品風(fēng)險等級進行上調(diào)，由“R3—中風(fēng)險”調(diào)整至“R4—中高風(fēng)險”。

除建設(shè)銀行之外，廣州銀行此前也對旗下代銷的29只公募基金產(chǎn)品風(fēng)險等級進行上調(diào)，由中風(fēng)險改為中高風(fēng)險。民生銀行則將旗下代銷的1只公募基金產(chǎn)品風(fēng)險等級調(diào)至高風(fēng)險。

財經(jīng)評論員郭施亮指出，銀行調(diào)整代銷公募基金產(chǎn)品風(fēng)險等級主要是為了提升風(fēng)險管理能力，完善投資者適合性，提升投資者對風(fēng)險的認識，同時對相關(guān)產(chǎn)品完善風(fēng)險匹配、風(fēng)險識別，增強風(fēng)險意識，提升風(fēng)險防御能力。

除上調(diào)風(fēng)險等級之外，也有銀行對代銷公募基金產(chǎn)品進行風(fēng)險等級下調(diào)。例如，寧波銀行對旗下20只代銷公募基金產(chǎn)品進行風(fēng)險評級調(diào)整，包括將大成滬深300、永贏滬深300A等高風(fēng)險產(chǎn)品下調(diào)至中高風(fēng)險，景順長城養(yǎng)老目標(biāo)日期2035三年持有期混合型中風(fēng)險產(chǎn)品上調(diào)為中高風(fēng)險。

以永贏滬深300A為例，北京商報記者注意到，該只產(chǎn)品以權(quán)益類投資為主，三季度投資資產(chǎn)中股票占比由二季度的91.71%降至89.61%。

資深金融監(jiān)管政策專家周毅欽表示，銀行上調(diào)或者下調(diào)代銷公募基金產(chǎn)品風(fēng)險等級主要有幾方面的原因，第一是根據(jù)監(jiān)管部門規(guī)定，定期對基金產(chǎn)品的年度運作情況進行回溯，如有必要，需重新進行風(fēng)險等級劃分；第二是產(chǎn)品的底層資產(chǎn)出現(xiàn)了明顯變化，比如股票資產(chǎn)、債券資產(chǎn)的價格波動對基金凈值影響明顯，原有的風(fēng)險等級已經(jīng)不能準確衡量該產(chǎn)品的風(fēng)險特征；第三是基金公司主動調(diào)整產(chǎn)品策略，擴大投資者范圍，促進基金銷售?！痘鹉技瘷C構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實施指引（試行）》明確，由于投資者風(fēng)險承受能力或基金產(chǎn)品或者服務(wù)風(fēng)險等級發(fā)生變化，導(dǎo)致投資者所持有基金產(chǎn)品或者服務(wù)不匹配的，基金募集機構(gòu)要將不匹配情況告知投資者，并給出新的匹配意見。

民生銀行在公告中提及，公募基金產(chǎn)品風(fēng)險評級調(diào)整后，投資者應(yīng)結(jié)合自身風(fēng)險承受能力，審慎做出投資決定，如對調(diào)整存在異議或風(fēng)險承受能力與調(diào)整后的產(chǎn)品風(fēng)險等級不匹配，可自主決定產(chǎn)品贖回。