科技金融作為五篇大文章之首，在中國經(jīng)濟(jì)新舊動能轉(zhuǎn)換進(jìn)程中的重要性不言而喻，“無科技，不金融”已經(jīng)成為行業(yè)的普遍共識。作為一家根植于科技創(chuàng)新的金融機(jī)構(gòu)，北京中關(guān)村銀行致力于搭建科技與金融之間的橋梁，通過持續(xù)創(chuàng)新金融服務(wù)模式和產(chǎn)品，為科創(chuàng)企業(yè)提供全生命周期支持。

構(gòu)建綜合金融服務(wù)平臺

當(dāng)下，前沿技術(shù)與顛覆性技術(shù)正重塑全球競爭格局，具備高科技、高效能、高質(zhì)量顯著特征的新質(zhì)生產(chǎn)力正加速孕育，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)也隨之發(fā)生著根本性變革。

科技是第一生產(chǎn)力，金融是實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的血脈，科技金融恰是連接這兩大關(guān)鍵要素的橋梁與紐帶。“科技金融就是運用各種產(chǎn)品和工具，為科創(chuàng)企業(yè)提供全生命周期的金融服務(wù)，”在北京中關(guān)村銀行行長楊新軍看來，科技金融不僅僅是提供金融產(chǎn)品，更是構(gòu)建一個服務(wù)于科創(chuàng)企業(yè)全生命周期的綜合金融服務(wù)平臺。

作為全國首家專注于服務(wù)科技創(chuàng)新的銀行，北京中關(guān)村銀行通過多年實踐，摸索出了一條將科技金融與場景智慧金融相結(jié)合的發(fā)展模式。傳統(tǒng)科技金融是以縱向模式貫穿企業(yè)的全生命周期，重點在于“抓早、抓小、抓硬科技”。而場景智慧金融則是從橫向領(lǐng)域擴(kuò)大科技金融服務(wù)范圍。特別是與具備場景輻射能力的科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行合作，通過新型場景供應(yīng)鏈的模式將企業(yè)的用戶轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行的客戶。

為了實現(xiàn)這個目標(biāo)，北京中關(guān)村銀行構(gòu)建了包含券商、投資公司、科研機(jī)構(gòu)以及開發(fā)區(qū)在內(nèi)的“村寶”創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)生態(tài)服務(wù)系統(tǒng)。楊新軍行長介紹，在這個生態(tài)系統(tǒng)中，不僅僅是銀行，所有參與的金融機(jī)構(gòu)都致力于為科創(chuàng)企業(yè)提供貫穿全生命周期的金融服務(wù)和支持，覆蓋企業(yè)融資、成長、擴(kuò)張乃至上市等各個關(guān)鍵節(jié)點，形成了完善的科技金融生態(tài)鏈。

打造場景智慧金融新業(yè)態(tài)

從初創(chuàng)期到成長期、成熟期，科創(chuàng)企業(yè)各階段的資金需求規(guī)模、風(fēng)險特征和盈利模式截然不同，金融機(jī)構(gòu)若不提供定制化產(chǎn)品，難以精準(zhǔn)滿足企業(yè)不同階段的需求。為此，北京中關(guān)村銀行尋找“場景入口”，實現(xiàn)“按需定制”，挖掘場景智慧金融項目的服務(wù)模式共性，形成通用產(chǎn)品模塊，打造“快速、定制、靈活”的行業(yè)口碑，更好地為客戶提供高質(zhì)量金融服務(wù)。

通過場景智慧金融服務(wù)，科創(chuàng)企業(yè)不僅從銀行獲得了信貸資源，更為重要的是，銀行的服務(wù)進(jìn)一步促進(jìn)了企業(yè)主業(yè)成長。

正如楊新軍行長所言，我們?yōu)榭苿?chuàng)企業(yè)上下游小微企業(yè)提供的貸款融資，實際上都成為了推動核心企業(yè)發(fā)展的動力。銀行不僅為科創(chuàng)企業(yè)提供信用貸款，在關(guān)鍵時刻滿足其資金需求，包括并購和經(jīng)營所需的資金；此外，銀行還提供生態(tài)系統(tǒng)的公共服務(wù)，不僅支持了科創(chuàng)企業(yè)主營業(yè)務(wù)增長，也提升了核心企業(yè)整個生態(tài)系統(tǒng)的價值；隨著核心企業(yè)增值，銀行之前提供的認(rèn)股權(quán)貸款價值也隨之提升。

因此，通過將科技金融與場景智慧金融相結(jié)合，不僅能幫助科創(chuàng)企業(yè)茁壯成長，同時，銀行也能在這一過程中獲得更多優(yōu)質(zhì)客戶資源，實現(xiàn)“雙贏”。

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)深化股權(quán)投資參與度

面對發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力、推進(jìn)中國式現(xiàn)代化的新要求，加快建設(shè)中國特色科技金融服務(wù)體系、深化科技金融體制機(jī)制改革勢在必行?？梢哉f，未來科技金融的發(fā)展將進(jìn)入“快車道”。

當(dāng)前，多地已落地金融資產(chǎn)投資公司（AIC）股權(quán)投資基金、上海全域試點科技企業(yè)“員工持股貸”。

在楊新軍行長看來，這些創(chuàng)新金融產(chǎn)品不僅服務(wù)于科創(chuàng)企業(yè)本身，也惠及了企業(yè)員工和實際控制人。這種趨勢的出現(xiàn)預(yù)示著全國范圍內(nèi)將不斷涌現(xiàn)出更多為科創(chuàng)企業(yè)提供支持的金融工具和服務(wù)模式。

目前，北京中關(guān)村銀行主要提供認(rèn)股權(quán)貸款，但尚未能作為真正的投資者進(jìn)入科創(chuàng)企業(yè)的實際投資中，因此難以分享到企業(yè)成長帶來的收益。對此，楊新軍行長也期待著政策的進(jìn)一步助力，“希望能夠深入?yún)⑴c股權(quán)投資，實現(xiàn)股債聯(lián)動。如果銀行可以通過投資獲得實際股權(quán)，并從股權(quán)增值中獲益，那么就可以用這部分收益來補償前期信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險，從而有能力為早期科創(chuàng)企業(yè)提供更多的支持”。

在政策層面，楊新軍行長建議，可以鼓勵銀行資金依法依規(guī)與符合條件的基金合作，圍繞私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)募資難、退出周期長等現(xiàn)實問題，允許銀行試點開展面向基金、面向基金管理人、面向基金投資人的金融服務(wù)。